みずほ証券は1日、杭州科技（1024:HK）の評価を更新し、目標株価を従来の85.00香港ドルから90.00香港ドルに引き上げ、「買い」のレーティングを再確認した。この決定は、Kuaishouの決算が純利益を大幅に上回ったことを受けたもの。
Kuaishouはアナリスト予想をわずかに上回る売上高を計上したが、際立ったのは純利益の数字で、予想を約40％上回った。この業績は、同社の効果的なコスト管理と人工知能（AI）技術の導入によるところが大きく、利益率の拡大とキャッシュフローの創出に貢献した。
同社の分析では、下位市場のユーザーへのフォーカスや広告技術インフラの進歩など、Kuaishouの戦略的ポジショニングが強調された。さらに、コンテンツとEコマースショッピング体験の強化に向けた同社の取り組みは、Kuaishouがコマースと広告市場でより大きなシェアを獲得するのに役立ちそうな要因として指摘された。
これらの結果を踏まえ、みずほ証券はクアイソウの将来のEBITDA（金利・税金・減価償却費控除前利益）予想を修正した。24年度のEBITDA予想を5％、25年度のEBITDA予想を4％引き上げ、26年度のEBITDA予想を397億人民元とした。
目標株価の更新は、クアイソウが最近発表した160億香港ドルの自社株買いプログラムも考慮に入れたもので、これが同社の株価をさらに下支えすると予想される。みずほのクアイソウのバリュエーションは現在、新たに予想されたFY26のEV/EBITDAの8.5倍の倍率を反映している。
InvestingProの洞察
Kuaishou Technologyの最近の業績改善とみずほ証券の目標株価引き上げは、上昇中の企業を反映している。ここでは、同社の財務の健全性と市場評価について投資家にさらに情報を提供する可能性のあるいくつかのInvestingProの洞察を提供します。
InvestingProのデータによると、Kuaishouの時価総額は7億3168万米ドルで、PERは29.63です。このバリュエーションは、30.69で2024年第1四半期として過去12ヶ月のために調整されたP / Eレシオにもかかわらず、来て、近い将来の収益の成長に相対的なプレミアム評価を示しています。同社の収益成長は目覚ましく、2024年第1四半期時点の過去12ヵ月間で21.25%増、売上総利益率は47.36%となっており、効率的な運営と潜在的に持続可能な収益性を強調している。
InvestingProのTipsによると、クアイショーは3年連続で増配しているだけでなく、負債よりも現金の保有が多く、バランスシートの強さを示唆している。さらに、同社の流動資産は短期債務を上回っており、財務の柔軟性を提供している。クアイソウが新たに160億香港ドルの自社株買いプログラムに着手し、株主価値をさらに高める可能性があるため、この点は特に重要である。
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