木曜日、TD Cowenの金融アナリストは、VansやThe North Faceなどのブランドを展開するアパレル大手、VF Corp (NYSE:VFC)の目標株価を調整した。新しい目標株価は9.00ドルで、前回の14.00ドルから引き下げられた。
この修正は、同社の財務の健全性と市場業績に対する懸念が高まる中でのものだ。VFコーポレーションは、バンズとノースフェイスのブランドでプレッシャーの高まりに直面しており、今後の債務を管理するための柔軟性が限られている。同社は17億ドルの債務償還を見込んでおり、EBITDAに対する純負債の比率は6倍と高い。
アナリストはVF社の資本構成について様々な結果を予想しているが、同社は2026会計年度までに10億ドルの負債を返済できると想定している。この状況を踏まえると、VFコープによる借り換えは高利回りのクレジット金利で行われる可能性が高い。新しい目標株価9ドルは、EV/EBITDAの9倍評価に基づいている。
2025年度と2026年度のVF社の売上高、マージン、フリーキャッシュフローの予測は依然不透明である。この財務予測の不確実性は、同社が現在の小売環境において直面している課題と、高水準の負債が将来の事業運営に及ぼす潜在的な影響を反映している。
インベスティング・プロの洞察
VF Corp (NYSE:VFC)が顕著な逆風に直面している中、InvestingProの洞察が同社の現在の財務状況と将来の見通しに光を当てている。InvestingProのデータによると、VF Corpの時価総額は約47.9億ドル、PERはマイナスで、最近の収益性の低さを浮き彫りにしている。にもかかわらず、同社は2024年第3四半期時点で過去12ヶ月間の売上総利益率が52%以上と高い数字を誇っている。投資家は、VFコーポレーションの高い株主利回りと、配当の伸びが急落しているにもかかわらず54年連続で配当を維持している事実に慰めを見出すかもしれない。アナリストは今年度の売上成長を見込んでおり、同社の収益軌道が好転する可能性を示唆している。
InvestingProのアドバイスによれば、株価は不安定で52週安値付近で取引されているが、今年は純利益の伸びが期待できる。さらに、バリュエーションは強力なフリー・キャッシュ・フロー利回りを示唆しており、これはバリュー機会を探している投資家にとってポジティブな兆候となる可能性がある。より詳細な分析をお考えの方には、VF Corpの財務と市場パフォーマンスを包括的に見ることができる10以上の追加のInvestingProTipsがあります。興味のある投資家は、特別オファーでこれらの洞察を解き放つことができる：クーポンコードPRONEWS24を使用すると、年間または隔年のProおよびPro+購読がさらに10%割引になります。
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