木曜日、BMOキャピタルは、著名なアパレルとフットウェア企業であるVFコーポレーション（NYSE:VFC）のスタンスを調整し、マーケット・パフォームのレーティングを維持しながら、目標株価を前回の18ドルから13ドルに引き下げた。この調整は、VFコーポレーションの最近の決算が、収益と利益の両方で不足を示したものの、フリー・キャッシュフローは予想を上回ったことを受けたものだ。
ザ・ノース・フェイスやバンズなどのブランド・ポートフォリオで知られるVFコーポレーションは、様々なセグメントでまちまちの業績となった。アウトドア部門とワーク部門は目標を達成しなかったが、アクティブ部門は目標を上回った。同社の運転資本は主に在庫水準に影響され、フリー・キャッシュ・フローは約8億400万ドルとなり、目標値の約6億ドルを大幅に上回った。
財務上のミスはあったものの、VF社の経営陣は楽観的な見通しを示し、改善の兆しが早くも見え始めていること、また、今後予定されている債務の借り換えを行うことなく難局を乗り切る自信があることを強調した。
経営陣は、高水準の負債、バンズの大幅な売上減少、ザ・ノース・フェイスブランドの再建の必要性を認識し、見積もりの下方修正に直面している。
BMOキャピタルの修正目標株価13ドルは、2026年度予想利益の約14倍に基づいている。同社は、VF社が浮き彫りになった問題に効果的に取り組むことができれば、同社の株式価値は大幅に上昇する可能性があると指摘している。金融機関の分析では、業績改善に向けて舵を取り、特定された成長機会を活用する上で、経営陣の重要な役割が指摘されている。
インベスティングプロの洞察
VFコーポレーション（NYSE:VFC）は、最新の財務開示を受けて注目を集めている。時価総額47億9,000万ドル、業績低迷の歴史を持つ同社の現在のポジションには、リスクと機会が混在している。インベスティング・プロのデータによると、VFコーポレーションは52週安値付近で取引されており、前回の終値は12.46ドルだった。最近の後退にもかかわらず、アナリストは今年度の純利益と売上高の伸びを予測し、明るい兆しを見ている。これはVF社の強固な配当の歴史と一致し、54年連続で配当を維持しており、株主還元へのコミットメントの証となっている。
同社の評価は、強力なフリー・キャッシュ・フロー利回りを示唆しており、キャッシュを生み出す投資先を探している投資家にとって明るい兆しである。さらに、2.92％の配当利回りで、VFコーポレーションは市場変動の中でも株主に報い続けている。投資対象としてVF Corp.を検討している投資家にとって、InvestingProがアナリストの目標株価13ドルに比べて過小評価の可能性を示唆する17.97ドルの公正価値予想を含む、より多くの洞察を提供していることは注目に値する。 興味のある読者は、InvestingProにアクセスしてVF Corp.に関する追加の10個のヒントを見つけることができ、クーポンコードPRONEWS24を使用すると、年間または隔年のProおよびPro+の購読料がさらに10%割引になる。
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