木曜日、パイパー・サンドラーは、電子設計自動化（EDA）ソフトウェアのリーダーであるシノプシス株の目標株価を引き上げ、同社への自信を示した。目標株価は前回の665ドルから672ドルに引き上げられ、レーティングは「オーバーウェイト」を維持している。
今回の引き上げは、シノプシスが2024会計年度の第2四半期決算を発表し、同社の堅調な業績が浮き彫りになったことを受けたものだ。同決算では、会計年度の予想売上高が3,000万ドル増加し、「対前年同期比」バックログが16%増加したことが明らかになった。この業績により、2024年度にはソフトウェア・インテグリティ・グループ（exSIG）の影響を除いた継続事業で15%の成長を見込んでいる。
シノプシスの経営上の成功は、収益の伸びだけでなく収益性にも反映されている。シノプシスは、「オーガニック」マージンを200ベーシス・ポイント拡大することに成功している。これは50%以上のマージン増に相当し、シノプシスはこの傾向を維持できている。2023年度にEDAと知的財産（IP）セグメントで50%のマージン増を達成したシノプシスは、2024年度にもこの業績を再現する予定である。
Piper Sandlerのシノプシスに対する見通しは楽観的で、高い利益率のトレンドが翌年以降も続く可能性があると予想している。このような軌跡は、同社を現在の目標を上回る40%以上のEBIT利益率へと導く可能性がある。
シノプシスの堅調な業績と有望な見通しから、Piper Sandlerは同社株を大型株投資ポートフォリオの中核銘柄として推奨している。
目標株価の引き上げは、シノプシス単体の見通しのみに基づくもので、係争中のM&Aによる潜在的な影響は考慮されていない。オーバーウエイトの再指定は、Piper Sandlerの株価の将来業績に対するポジティブなスタンスを反映したものである。
InvestingProの洞察
シノプシスの業績が好調を維持する中、InvestingProのリアルタイム・データは、同社の現在の市場地位についてさらなる洞察を提供している。シノプシスの時価総額は874.3億ドルと大きく、電子設計自動化業界における同社の存在感の大きさを物語っている。同社の売上総利益率は、2024年第1四半期時点の直近12カ月間で80.58%と非常に高く、効率的なコスト管理と強力な価格決定力を示している。
シノプシスは配当を実施していないが、過去12ヵ月間の収益成長率が18.52%と堅調であり、2024年第1四半期の収益成長率が21.15%とさらに目覚ましいことから、投資対象としての魅力が強まっている。これらの数字は、パイパー・サンドラーの前向きな見通しと、同社の持続的な経営上の成功と一致している。ただし、シノプシスの調整後PERは62.85倍と高いため、潜在的な投資家は高い成長期待を反映した割高なバリュエーションに注意する必要がある。
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