金曜日、Evercore ISIはPetco Health & Wellness Co.Inc. (NASDAQ: WOOF) の株価見通しを更新し、目標株価を2ドルから3ドルに引き上げ、同時にイン・ラインのレーティングを維持した。
この調整は、アナリストの保守的な予測を上回り、既存店売上高の減少幅が予想より小さく、粗利益率が上昇したペットコの第1四半期業績を受けたものだ。
2024年第1四半期のペットコの業績は、消耗品のデフレにもかかわらず予想を200-300ベーシス・ポイント上回り、回復力を示した。売上総利益率は100ベーシス・ポイントの減少で、懸念されていた200ベーシス・ポイント以上の減少を大幅に下回った。
さらに、同社の第2四半期のガイダンスはコンセンサス予想と一致しており、安定性のさらなる証拠となっている。
ペトコの報告書のハイライトのひとつは、2024年のフリー・キャッシュ・フロー（FCF）がプラスになるという予測である。この予測は、Evercore ISIが前向きな見通しを示した大きな要因であり、同社は、不採算販売の追求よりも収益性とFCFの創出を優先するPetcoの戦略を評価している。2024年のFCF見通しがポジティブであったことは、特に同社の資本ポジションに関する懸念を考慮すると、歓迎すべきサプライズであった。
最近の四半期決算は、既存店売上高の急減速の恐れや、よりバリュー・ベースの商品へのシフトによる粗利益率の大幅な圧縮など、ペトコにとって最悪のシナリオのいくつかを緩和するのに役立った。同社の経営戦略と社内の方向性を調整するための行動は、前進に向けた重要な一歩と見られている。
エバーコアISIは、ペトコの経営陣が近い将来さらに強化され、同社の継続的な改善に貢献すると予想している。目標株価3ドルの改定は、EV/EBITDA倍率5.5倍に基づいており、Petcoの予想以上の業績を考慮すれば、妥当な水準と考えられる。
InvestingProの洞察
エバーコアISIによるPetco Health & Wellness Co.Inc. (NASDAQ: WOOF)に関するEvercore ISIの最新情報を受け、InvestingProの追加指標と洞察を検討することは有益である。Petcoの時価総額は8億5,841万ドルで、業界における同社の規模とスケールを反映しています。エバーコアISIのポジティブな見通しにもかかわらず、Petcoは多額の負債を抱えており、アナリストは同社が今年利益を上げるとは予想していない。これは、-0.58というマイナスのPERによって強調されており、投資家が現在、同社の収益を否定的に評価していることを示している。
インベスティング・プロによる直近のパフォーマンス・データでは、直近1週間で27.31%、直近1ヶ月で103.21%という大幅なリターンを示しており、これは決算や目標株価の修正によるポジティブなセンチメントと一致している。しかし、同社の短期債務が流動資産を上回り、RSIが買われすぎていることから、注意が必要だ。これらの指標は、ペトコが配当を支払っていないことと並んで、投資判断に影響を与える可能性がある。
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