金曜日、ゴールドマン・サックスは、財務・人事向けエンタープライズ・クラウド・アプリケーションの大手プロバイダーであるワークデイ（NASDAQ:WDAY）の見通しを調整した。同社アナリストは、目標株価を従来の310ドルから300ドルに引き下げる一方、同社株の「買い」レーティングを維持している。
今回の修正は、Workdayが発表した2025会計年度のサブスクリプション収益ガイダンスを、従来の17.5%から中間値で15.5%に引き下げたことを受けたもの。このガイダンスの変更は、同社がインラインの四半期を計上したにもかかわらず、最近の歴史の中で初めて行われた。市場取引後、投資家は、第1四半期の18%に比べ、第2四半期は15.5%のcRPO（calculated remaining performance obligation）成長率や、17-19%という2027会計年度目標の不明瞭な見通しを含む、更新されたガイダンスの数字を処理したため、Workday の株価は11%下落しました。
Goldman Sachs は、Workday の将来的な目標達成能力に関する投資家の懸念を認めつつも、見通しの低下は潜在的なチャンスであると解釈しています。同社のアナリストは、案件精査の強化や顧客数の伸びの鈍化など、2025 会計年度のガイダンスに影響を与える要因は主に循環的なものだと考えています。
同アナリストは、Workday の強力なビジネス・ファンダメンタルズを強調し、同社の安定した競争勝率、製品拡大、効果的な実行の指標としてオペレーショナル・レバレッジを挙げた。
また、Workday の主要な成長イニシアチブも強調され、取引精査からほぼ隔離された中堅市場への浸透が成功し、7500 万ドルのパイプラインを持つ AWS からのエンタープライズサポートや、GCP マーケットプレイスとの新たな契約によって強化されたことが挙げられました。
また、パートナーからの需要も加速しており、第 1 四半期のパイプラインと年間契約額は前年度全体を上回りました。さらに、財務管理ソリューション (FINS) やフルプラットフォームセールスなど、Workday の非コア HCM 製品は前年同期比で 20% 以上成長しています。
ゴールドマン・サックス証券は、投資家はこうしたポジティブなトレンドのさらなる証明を求めるかもしれないが、2025暦年売上高に対する企業価値の6倍という Workday の評価額は、控えめで達成可能な期待を反映していると結論づけている。
インベスティングプロの洞察
Workday (NASDAQ:WDAY) が収益ガイダンスの調整期間と投資家の監視の目を通過する中、InvestingPro のリアルタイムデータは同社の財務の健全性と市場での位置づけについてさらなる背景を提供しています。時価総額692.1億ドル、PER49.61のWorkdayは、ソフトウェア業界の著名なプレーヤーとしての地位を反映し、プレミアムで取引されているようだ。サブスクリプション収益ガイダンスの引き下げにもかかわらず、同社は2023年第1四半期現在、過去12ヶ月間で16.78%という高い収益成長率を示しており、その競争力の強さを証明している。
InvestingProの2つの注目すべきヒントは、Workdayの財務の安定性を強調している：同社は貸借対照表に負債よりも多くの現金を保有し、短期債務を上回る流動資産を有している。これらの洞察は強固な財務基盤を示唆しており、短期的な市場変動を乗り切る Workday の能力を投資家に安心させる可能性がある。さらに、Workday の株価は価格変動が低いという特徴があり、ハイテクセクターの中では比較的安定した投資オプションとなっている。
Workdayに関するより詳細な分析と追加のInvestingProヒントを調べるには、投資家はhttps://www.investing.com/pro/WDAY。Workday のパフォーマンス指標と市場の可能性を包括的に理解するためのヒントが10以上用意されています。InvestingProの購読をご検討中の方は、クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年のProおよびPro+購読がさらに10%割引となり、豊富な投資洞察とデータをご利用いただけます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。