金曜日、Evercore ISIはEQT Corp. (NYSE:EQT) の見通しを更新し、アウトパフォームのレーティングを維持しながら、株価目標値を前回の45.00ドルから50.00ドルに引き上げた。同社は、EQTがエネルギー部門で非常に効率的な掘削業者であり、上流オペレーターであることを強調した。
エバーコアISIによると、EQTは2022年と2023年に経験した水系の制約などの過去の課題をうまく切り抜け、現在はサプライチェーン全体の管理と効率性の向上が期待されるETRNの買収の恩恵を享受している。
当社の分析によると、特に変動が激しくなると予測される天然ガス市場において、EQTが統合されたサプライチェーンを活用し、優位に立てる可能性を市場が認識し始めている。
第3四半期に予定されているETRNの買収完了は、EQTのキャッシュフローの損益分岐点を引き下げ、商品価格の変動から最大限の利益を得ることを可能にする戦略的な動きと見られている。
Evercore ISIの評価によると、この買収は当初、弱者の立場から行われた戦略的必然として認識されていたが、サプライチェーンの各セグメントから引き出せる価値を認識する方向に視点が変わりつつある。
同社は、ヘッジがないことと高いマージンにより、安値に対して緩衝材を供給し、高値に対して資本を投下するのに有利な立場にある。
同アナリストはまた、10年以上レンジ相場が続いてきたEQTの割安株としての地位は、マーチャント電力株に続いて天然ガスメーカーが最前線に立つようになった現在のエネルギー情勢によって変わりつつあると指摘する。データセンターと電力需要をめぐる長期的なシナリオが支持されつつあり、これがEQT株の強気ケースを支えている。
EQTの戦略的イニシアティブと業務効率化により、エバーコアISIの純資産価値（NAV）計算では、経済的に実行可能な将来立地のユニバースが拡大すると予想され、これが目標株価の上方修正につながっている。EQTの事業展開に前向きな見通しが示されたにもかかわらず、当社の中期的な見通しである100万英国熱量単位（mmbtu）当たり3.75ドルに変更はない。
インベスティング・プロの洞察
InvestingProのデータは、EQT Corp.の財務の健全性と市場パフォーマンスのニュアンス画像を明らかにする。時価総額は176.2億ドル、現在のPERは25.74倍で、同社はかなりのバリュエーションにある。しかし、アナリストはある傾向に注目している。同社の純利益は今年減少すると予想されており、高い収益評価倍率で取引されている。これらの要因は投資家心理に影響を与える可能性があり、特に短期債務が流動資産を上回っていることを考慮すると、流動性への懸念が高まる可能性がある。
ポジティブな面では、EQTは過去12ヵ月間黒字を維持しており、アナリストは今年も黒字を維持し、過去5年間のリターンは高いと予測している。これはEvercore ISIの楽観的な評価や同社の戦略的ポジショニングと一致している。さらに、株価のボラティリティは一般的に低く、通常ボラティリティの高いエネルギーセクターで安定したリターンを求める投資家には魅力的かもしれない。
より包括的な分析をお求めの投資家の皆様には、EQTの業績と見通しについてより深い洞察を提供する、追加のInvestingPro Tipsをご用意しています。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年購読のプロおよびプロ＋の購読料がさらに10％割引となり、投資判断の指針となる貴重な情報をさらに入手することができます。現在、インベスティング・プロはEQTに関するさらに7つのヒントを提供しており、天然ガス市場で予想されるボラティリティとEQTの戦略的動きをナビゲートする上で特に役立つ可能性がある。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。