水曜日、ベアードはカーディナル・ヘルス(NYSE:CAH)株の見通しを更新し、目標株価を前回の128ドルから129ドルに引き上げ、アウトパフォームのレーティングを再確認した。
今回の修正は、株価収益率（PER）、割引キャッシュフロー（DCF）、企業価値対EBITDA（EV/EBITDA）分析を組み込んだ包括的なバリュエーション・アプローチを反映している。
PER分析では、短期予測と長期予測を考慮し、後者を時間とリスクで調整する。1年、2年、長期のPER予測には16.0倍の倍率が採用されている。
DCFモデルには、加重平均資本コスト（WACC）約8％、終末成長率2.0％が含まれている。さらに、EV/EBITDA分析では、今後1年間（NTM）の予測に10.0倍の倍率を適用している。
カーディナル・ヘルスは、CVSやOptumRxのような顧客から重要なビジネスを得ているため、顧客の集中に関連する特定のリスクに直面している。特筆すべきは、7月1日からの契約切れによる影響である。
その他のリスクとしては、同業他社と比較した場合のメディカル部門における同社特有のエクスポージャー、現在進行中のオピオイド訴訟（世界的な和解によりリスクは大幅に軽減されているが）、この市場で顕著なリコールの可能性などが強調された。
アナリストはまた、市場心理の変化の可能性や薬価政策の変更の可能性など、より広範なセクターのリスクも指摘している。これらの要因は、カーディナル・ヘルスの株価と業績見通しに対する当社の評価において重要な考慮事項である。
インベスティングプロの洞察
ベアードによるカーディナル・ヘルス（NYSE:CAH）の最近の目標株価引き上げは、InvestingProによるいくつかのポジティブな指標によって裏付けられている。特筆すべきは、カーディナル・ヘルスは株主へのコミットメントが評価されていることで、これは42年連続で配当金を支払い続けていることからも明らかであり、財務の安定性と投資家への価値還元への献身の証である。さらに、同社の経営陣は積極的に自社株買いを行っており、会社の将来に対する自信を示し、株主価値を高める可能性がある。
バリュエーションの観点からは、42.33という高いPERにもかかわらず、2024年第3四半期時点の過去12ヵ月間の調整後PERは15.11とより緩やかで、ベアードによる長期予測のPER分析と一致している。同社はまた、強力なフリーキャッシュフロー利回りを誇っており、株価に比して健全なキャッシュ創出能力を持つ企業を探している投資家にとって魅力的な指標となり得る。さらに、カーディナル・ヘルスの売上高は2024年第3四半期現在、過去12ヵ月間で11.03%成長しており、堅調な業績を示している。
より詳細な分析に関心のある読者には、InvestingProのカーディナル・ヘルス・ページで利用可能なInvestingProのヒントがあります。投資家の皆様には、クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、包括的な投資ツールや洞察が含まれる年間または隔年刊のProおよびPro+の購読料がさらに10%割引になる特別キャンペーンもご利用いただけます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。