木曜日、ドイツ銀行はテネット・ヘルスケア(NYSE:THC)株の強気スタンスを維持し、「買い」のレーティングを維持しながら、目標株価を前回の126ドルから150ドルに引き上げた。
この調整は、バリュエーション・アプローチの見直しを反映したもので、同社は2025年のEBITDA予測に8.3倍の倍率を適用している。
同行のアナリストは、新しい目標株価が同セクターの主要な競合相手であるHCAヘルスケアと比較して1.7倍のディスカウントを意味すると指摘した。
以前の評価では、EV/EBITDA(少数株主持分控除後)倍率8倍と、2025年の予測数値に基づくPER(少数株主持分控除後)倍率15.5倍を組み合わせていた。単一の評価指標への移行は、テネット・ヘルスケアの現在の財務見通しに基づいている。
アナリストは、テネット・ヘルスケアが予想を上回り、今期のガイダンスを上方修正した場合、2025年のEBITDA予想がさらに修正される可能性があるとコメントしている。
このようなシナリオでは、両社のレバレッジ倍率が収束し、HCAヘルスケアとの評価格差が縮小する可能性がある。
テネット・ヘルスケアの株価は年初来で大幅に上昇したが、ドイツ銀行はまだ上昇の可能性があると指摘する。
同行の見通しは、今後のバリュエーションや市場認識に影響を与える可能性のある、次四半期の同社の業績にかかっている。
投資家は、テネット・ヘルスケアが会計年度を乗り切るのを注視しており、次の四半期更新が株価変動のきっかけになる可能性がある。
同社が市場の期待を上回り、財務ガイダンスを調整できるかどうかが、新たに設定された目標株価への軌道を決定する重要な要因となるだろう。
インベスティング・プロの洞察
ドイツ銀行のテネット・ヘルスケアに対する最近の強気スタンスは、同社の財務力と市場パフォーマンスを強調するいくつかの指標によって支えられている。InvestingProのリアルタイムデータによると、テネット・ヘルスケアは128.5億ドルの強固な時価総額と5.08の魅力的なPERを誇っており、株価が収益に比べて割安である可能性を示している。さらに、同社は2024年第1四半期時点で過去12ヶ月間に7.4%増と堅実な収益成長を示しており、同期間中に38.53%の売上総利益率を維持している。
InvestingProのTipsによると、テネット・ヘルスケアのピオトロスキー・スコアは9と申し分なく、非常に健全な財務状況を示唆している。加えて、経営陣の積極的な自社株買いと高い株主利回りは、同社の将来性に対する自信の表れだろう。14人のアナリストが来期の業績を上方修正し、高いフリーキャッシュフロー利回りを示唆するバリュエーションであることから、投資家は銀行の目標株価の修正を検討する際に、これらの洞察が特に適切であると考えるかもしれない。
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