木曜日、Evercore ISIはダラーツリー（NASDAQ:DLTR）の目標株価を調整し、In Lineのレーティングを維持しながら、前回の138ドルから136ドルに引き下げた。
今回の調整は、ダラーツリーが事業再生に向けた戦略的転換と経営上の課題を発表したことを受けたもの。
同小売業者は、第1四半期の既存店売上高成長率が1%に鈍化し、EBITマージンが30ベーシスポイント縮小し、1株当たり利益が2%減少した。
これらの数字は、厳しい消費環境の中で再建を目指すダラー・ツリーが直面している困難を浮き彫りにしている。
ダラー・ツリーはまた、オクラホマ州の物流センターの混乱により、第2四半期に10セントの逆風を受けており、これは通期の利益に20～30セント影響する可能性がある。
このような課題にもかかわらず、同社は5月までにファミリーダラー600店舗を閉鎖し、現在戦略的代替案としてファミリーダラー事業の売却を検討している。
このような戦略的代替案を検討するプロセスは迅速には進まないと予想され、過去の戦略的見直しでは、このような取り組みには9～12ヶ月のスケジュールが必要とされている。
ポジティブな点としては、ダラー・ツリーはマルチプライスポイントセリングの導入とクーラーの展開の成功により、客足が伸びている。
さらに、ダラーツリーとファミリーダラーの両バナーで売上総利益率の拡大が報告されており、ミックスとシュリンクの逆風は当初の予想より若干弱まる見込みです。
その他の最近のニュースでは、ダラー・ツリーは財務調整と戦略見直しの対象となっている。JPモルガンは、ダラーツリー株の目標株価を前回の152.00ドルから135.00ドルに引き下げた。
同社の分析によると、第2四半期の一株当たり利益（EPS）は予想を下回り、1.00～1.10ドルとなる見込みで、これには最近マリエッタ物流センターを失ったことによるマイナス影響が含まれている。
同時にダラー・ツリーは、より広範な成長戦略の一環としてファミリー・ダラー事業の見直しを進めています。同社は第1四半期の決算発表で、連結売上高が4.2％増の76億ドルになったと報告しました。ダラーツリーの既存店売上高は1.7％増、ファミリーダラーは0.1％の微増だった。このような課題にもかかわらず、ダラーツリーはブランドを拡大し、マルチプライス戦略を実施しています。
今後の見通しとして、ダラーツリーは第2四半期の売上高を73億ドルから76億ドル、通期の売上高を310億ドルから320億ドルと予想しています。
通期の調整後EPSは6.50ドルから7ドルの範囲になると予想されています。これらの最近の動向は、事業の最適化と成長促進に対するダラーツリーのコミットメントを反映しています。
InvestingProの洞察
ダラーツリー(NASDAQ:DLTR)が戦略的転換と経営上の課題を乗り越えていく中で、財務指標とアナリストの見識は同社のポジションをより深く理解するのに役立ちます。InvestingProのデータによると、ダラー・ツリーの時価総額は245.9億ドルで、現在の変革期における事業規模を反映しています。最近の挫折にもかかわらず、アナリストは今年、純利益の伸びを見込んで黒字転換を予測している。これは、同社の経営難が伝えられていることや、競争の激しい小売業界を考慮すると、重要な見通しと言える。
InvestingProのTipsによれば、ダラー・ツリーのキャッシュフローは利払いを賄うのに十分で、流動資産は短期債務を上回っている。小売業者がファミリーダラー事業の売却やその他の戦略的選択肢を検討する上で、財務の健全性を示すこれらの指標は極めて重要です。さらに、同社の株価は過去3ヶ月間に顕著な下落が見られたものの、アナリストによるフェアバリュー評価とインベスティング・プロ独自のフェアバリュー推定は、潜在的な上昇を示唆しており、アナリストの目標株価が平均147.5米ドルであるのに対し、インベスティング・プロのフェアバリューは100.19米ドルとなっている。
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