金曜日、オン・セミコンダクター(NASDAQ:ON)は、同社による戦略的縮小・統合計画の発表を受けて、Deutsche Bankから目標株価$85.00の再確認と買いのレーティングを受けた。同社は、9つの施設を統合し、全世界の従業員を約1,000人削減し、さらに300人の従業員を2025年中に配置転換または移転することで、事業を合理化する意向を明らかにした。
同社は、2024年と2025年に6,500万ドルから8,000万ドルの費用が発生すると予想している。これらの費用は主に退職金、福利厚生、給与税に関連するもので、大部分は2024年に計上される。経営陣は、これらの措置による節約分を残りの従業員や他の事業、特に長期的な成長が見込まれる事業に再投資することを示唆しました。
オン・セミコンダクターの経営陣は、これらの変更が将来の営業費用に与える影響は最小限であると考えている。今回の事業再編は、製造および運営効率を改善しながら、長期的な収益と利益率の成長が見込まれる分野に投資するための動きと見られている。
社内製造とファウンドリ・パートナーシップの適切なバランスに重点を置く「ファブ・ライト」戦略は、オン・セミコンダクターの重要なコミットメントであり続けています。この戦略は、業界の現在の循環的状況に大きな影響を与えることなく、市場の需要に対応するための同社の機敏性を高めることが期待される。
Deutsche Bankのスタンスは、オン・セミコンダクターの戦略的決定と同社の成長目標との整合性に対する自信を示唆している。今回の措置は、将来の成長機会に向けてオン・セミコンダクターをより良く位置づけることを意図したもので、業務効率と有望な事業分野への投資の重要性を強調している。
最近のニュースでは、TDコーウェン、みずほ、Benchmarkなどのアナリストが同社の見通しについて様々な見方を示している。一方、Rosenblatt Securitiesは中立を維持しながら目標株価を引き下げている。
厳しい環境にもかかわらず、オン・セミコンダクターの売上総利益率は比較的横ばいで推移し、工場稼働率は推定期間を通じて65%前後で安定すると予想されている。
以上が同社の最近の動向である。
InvestingProの洞察
オン・セミコンダクター(NASDAQ:ON)は、InvestingProの最近のデータでも強調されているように、戦略的な調整期を迎えています。時価総額322.8億ドル、PER14.84の同社は、短期的な収益成長性に対して魅力的なバリュエーションで取引されています。PEGレシオは0.75であり、予想成長率から株価が割安である可能性を示している。
同社の経営効率と戦略的投資へのコミットメントは、その強固な財務基盤に反映されている。InvestingProのデータによると、オン・セミコンダクターは2024年第1四半期現在、過去12ヵ月間で46.83%の健全な売上総利益率と30.88%の営業利益率を維持している。さらに、同社の支払利息を賄う能力はキャッシュフローによって十分に支えられており、流動資産は短期債務を上回っていることから、財務の回復力が示唆されている。
InvestingProのヒントは、アナリストが業績予想を下方修正し、今年度の売上高減少を予想する一方で、オン・セミコンダクターが半導体・半導体製造装置業界で著名なプレーヤーであることから、同社は今年度黒字になると予測していることを強調しています。この銘柄を検討している投資家は、https://www.investing.com/pro/ON、InvestingProの 24の追加ヒントを含む、より多くの洞察を見つけることができます。より詳細な分析にご興味のある方は、クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間または隔年のProおよびPro+購読がさらに10%割引となります。
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