月曜日、スティーフェルはインスパイア・メディカル・システムズ(NYSE:INSP)の見通しを修正し、目標株価を前回の210ドルから170ドルに引き下げる一方、同社株の評価はホールドを維持した。この修正は、金曜日の午後遅くにSURMOUNT-OSA試験の追加データが発表されたことを受けたもので、同社は、インスパイア・メディカルと舌下神経刺激（HGNS）市場に新たな不確実性をもたらすと考えている。
新たに発表された試験データ、特に52週目に中等度または重度と見なされなくなった閉塞性睡眠時無呼吸症候群（OSA）患者の割合に関するデータにより、StifelはInspire Medicalの将来の業績に関する予測を見直した。その結果、同社の通期業績予想が下方修正され、それに伴い目標株価も調整されることになった。
SURMOUNT-OSA試験結果の評価は、HGNS市場で事業を展開する企業にとっての潜在的な課題を示している。Stifelは、GLP-1治療による市場拡大の論拠が弱まっている可能性を示唆しており、この分野の現在および将来のプレーヤーの成長見通しに影響を与える可能性がある。
インスパイア・メディカルに対する懸念が指摘されているにもかかわらず、StifelはNyxoahについては楽観的な見方を維持しており、買いのレーティングを維持している。同社のポジティブなスタンスは、2024年後半から2025年にかけて、FDAの承認、償還の確立、HGNS分野での初期市場でのプレゼンス獲得が見込まれることに基づいている。これらの要因は短期的には安定しており、SURMOUNT-OSA試験の結果に直接影響されることはないと考えられる。
スティフェルのレポートでは、ニュクソアについては短期的な変動要因に変化がないことを強調する一方、インスパイア・メディカルについては改めて注意を喚起している。同レポートの全文は、Inspire Medicalの株価の厳しい設定と、最新の試験データ後のHGNS市場に対する広範な影響に関する追加的な洞察を提供している。
他の最近のニュースでは、インスパイア・メディカル・システムズ社は、第1四半期の売上高が28％増の1億6400万ドルと大幅に増加したことを報告している。これを受けて、同社は通年の売上高ガイダンスを引き上げた。
しかしBofA証券は、インスパイア・メディカルの見通しを修正し、成長懸念から目標株価を225.00ドルから185.00ドルに引き下げる一方、中立のレーティングを維持している。オッペンハイマーも、閉塞性睡眠時無呼吸症候群の治療に使われる舌下神経刺激療法の有効性をめぐる疑問を取り上げ、同社の「パフォーム」レーティングを維持した。
一方、パイパー・サンドラーは、インスパイア・メディカルの目標株価を250ドルから255ドルに引き上げ、オーバーウェイトのレーティングを維持した。同社は、同社の第1四半期の好調な業績を強調し、2024会計年度の収益ガイダンスを引き上げた。
以上が、インスパイア・メディカル・システムズを取り巻く最近の動きである。
インベスティング・プロの洞察
Stifelや他の金融機関の見通しが修正されたことを踏まえ、InvestingProのデータとヒントのレンズを通してInspire Medical Systemsを詳しく調べると、同社の財務の健全性と成長見通しに関する微妙な絵が見えてくる。時価総額41億ドルのInspire Medicalは、医療技術セクター、特に舌下神経刺激による閉塞性睡眠時無呼吸症候群の治療において重要なプレーヤーである。
InvestingProのデータによると、同社は2024年第1四半期現在、過去12ヶ月間で41.71％の堅調な収益成長を遂げており、同社の革新的な治療法に対する強い需要を示している。この数字は、同社が最近発表した第1四半期の売上高28％増と一致している。さらに、売上総利益率は84.65%で、Inspire Medicalは収益のかなりの部分を売上総利益として維持する素晴らしい能力を示している。
こうしたポジティブな指標にもかかわらず、同社のPERはマイナス323.27となっている。これは、同社の収益ポテンシャルに対する市場の懐疑的な見方と、おそらくSURMOUNT-OSA試験データによってもたらされた不確実性を反映している。さらに、8.19という高い株価純資産倍率は、株価が簿価に比べて高く評価されている可能性を示している。
InvestingProのヒント」に目を向けると、Inspire Medicalのバランスシートには現在、負債よりも多くの現金があり、財務上の逆風に対するクッションとなり、同社の安定性を投資家に安心させる可能性があることは注目に値する。さらに、アナリストは同社が今年黒字になると予測しており、これは好転を示唆し、現在の株価評価を正当化する可能性がある。9人のアナリストが来期の業績を上方修正していることも、Inspire Medicalの業績に対する楽観的な見通しに拍車をかけている。
より深い分析に関心のある読者のために、InvestingProのヒントが追加されており、クーポンコード「PRONEWS24」でアクセスすると、年間または隔年のProおよびPro+の購読料がさらに10%割引になります。これらのヒントは、Inspire Medical Systemsを最新の市場動向とHGNS市場の進化する状況との関連で検討している投資家に貴重な洞察を提供する可能性があります。
最近の試験データは、Inspire Medicalの将来に新たな疑問を投げかけるかもしれないが、InvestingProのヒントで強調されたように、同社の力強い収益成長と予想される黒字化は、医療技術市場の複雑さをナビゲートする意欲のある投資家にとって、同社がまだ可能性を秘めている可能性を示唆している。
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