月曜日、ソノコ・プロダクツ（NYSE:SON）は、欧州のトップ食品缶メーカーであるEviosysの買収を発表したことを受け、シティから「買い」レーティングと目標株価64.00ドルを再確認された。
買収額は約39億ドルで、これはEviosysのシナジー前のEBITDA（金利・税金・減価償却前利益）の9.1倍、シナジー後は7.3倍に相当する。この買収により、ソノコの一株当たり利益（EPS）は2025年に25％大幅に向上し、投下資本利益率（ROIC）は初年度から加重平均資本コスト（WACC）を上回ると予想されている。
前向きな見通しとは裏腹に、シティはいくつかの潜在的な懸念を指摘している。ソノコは、前オーナーであるKPSキャピタル・パートナーズが2021年に支払った金額よりも約70％高い金額をEviosysに支払っているようです。
さらに、買収以来、EviosysはEBITDAを約50％向上させたが、この成長の持続性については疑問が残る。億ドルという野心的なシナジー目標も、ソノコの現在の欧州売上高が総売上の14％に過ぎないことを考えると、合併の国際的性質から懐疑的な見方を招くかもしれない。
この買収により、買収完了時のソノコのネット・レバレッジはEBITDAの約4倍となるが、サーモセーフ部門の売却を含む売却計画により3.6倍まで低下する可能性がある。市場参加者は、午前8時30分からの同社の電話会議で話し合われると予想される更なる詳細を楽しみにしている。
その他の最近のニュースとして、ソノコ社は米国とカナダで板紙加工製品の最低6％の値上げを宣言した。また、非塗工再生板紙の全グレードについてトン当たり70ドルの値上げを発表した。これらの価格調整は、原材料費の高騰やその他のインフレ圧力によるものです。
ソノコはまた、多角事業担当社長のジェフ・トマシェフスキの2024年6月30日付での退任も発表した。
シティのアナリストは、ソノコ・プロダクツの目標株価を65ドルから64ドルに修正し、「買い」のレーティングを維持している。これらは、顧客と株主のために価値を高めるソノコの継続的な努力を反映した最近の進展のひとつです。
InvestingProの洞察
ソノコ・プロダクツ（NYSE:SON）がEviosysの重要な買収を進め、パッケージング業界での地位を固めようとしている中、投資家とアナリストは同社の財務指標と市場パフォーマンスを注意深く監視しています。InvestingProのデータによると、Sonocoの時価総額は52.4億ドル、株価収益率（PER）は13.67と堅調で、2024年第1四半期時点の過去12カ月で調整すると12.48にさらに磨きがかかる。これは、同社の収益から見て妥当な評価であることを示唆している。
InvestingProのヒントは、Sonocoが54年連続で配当支払いという称賛に値する実績を維持していることを強調しており、これは同社の財務安定性と株主還元へのコミットメントを示している。さらに、同社株は価格変動が低く、市場の変動を懸念する投資家に予測可能性を提供している。これらの特性は、ソノコが最近発表した買収とそれに続く値上げの状況において、特に魅力的となる可能性がある。
Eviosysの統合と純レバレッジの増大という課題にもかかわらず、Sonocoの配当利回りは3.74%という魅力的な水準にあり、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間の配当成長率は6.12%と特筆すべきものです。この着実な配当成長と高い利回りの組み合わせは、投資家が同社の財務の健全性と将来の見通しに対する自信を維持するための説得力のある理由となるでしょう。
Sonocoの業績をさらに洞察し、同社株式に関連する追加のInvestingProヒントにアクセスするには、投資家はhttps://www.investing.com/pro/SON で利用可能な包括的な分析を探索することができます。現在、同プラットフォームにはさらに多くのInvestingPro Tipsが掲載されており、投資判断の指針となる詳細な評価や予測を提供しています。さらに、興味のあるユーザーは、クーポンコードPRONEWS24を使用して、年間または隔年のプロおよびプロ+サブスクリプションからさらに10％割引を受けることができる限定オファーを利用することができ、貴重な市場洞察とデータへのアクセスを提供します。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。