月曜日、UBSはPlaytika Holding Corp. (NASDAQ:PLTK) のカバレッジを引き受け、中立レーティングを付与し、目標株価を8.50ドルに設定した。ライブゲーム運営と独自技術で知られるモバイルゲーム運営会社は、多くのトップゲームをポートフォリオに加えたM&Aの経験で注目されている。
さらに、Playtikaが提供するゲームの大部分について、アップルやグーグルからの多額のアプリストア手数料を回避できることもプラス要因として注目されている。
中立のスタンスを維持するとの決定は、より高い収益化とマージンで知られているPlaytikaのソーシャルカジノゲームの継続的な減少に影響を受けている。アナリストは、この事業分野が安定するには時間がかかると予測している。さらに、広告ターゲットの逆風、マクロ経済要因、競争の激化などの課題から、モバイルゲーム業界全体に対する慎重な見方が維持されている。
UBSによると、コンセンサス予想では、2024年のPlaytikaの売上成長は0.5%と控えめで、EBITDAは10%減少すると見込まれている。2025年についてはやや楽観的で、売上成長率は3%、EBITDAは6%増加すると予測している。これらの予測は、UBS自身の予測とほぼ一致している。
このカバレッジでは、イスラエル、ベラルーシ、ウクライナにおけるPlaytikaの事業に関する地政学的リスクにも注目している。さらに、支配株主であるYuzhu Shi氏の影響力は、同社が米中関係の力学にさらされることによる潜在的リスクをもたらす。この要因は、今後のPlaytikaの企業行動を評価する上で重要であると考えられる。
その他の最近のニュースでは、プレイティカ・ホールディング・コーポレーションが2024年第1四半期の業績と戦略的シフトを発表した。同社の四半期売上高は、前年同期比0.8％減の6億5,120万ドルと微増となった。株主価値向上のため、プレイティカは新たに1億5,000万ドルの自社株買い戻しプログラムを発表した。
同社は、最高収益責任者（CRO）と最高執行責任者（COO）を解任し、スタジオの報告をロバート・アントコル最高経営責任者（CEO）に任せるなど、大幅な改革を行った。同社のDtoCプラットフォームとカジュアルゲームは好調に推移しており、Slotomaniaゲームへのさらなる投資が計画されている。
今後の見通しとして、Playtikaは通年の売上高とEBITDAの見通しを示し、年間売上高は25億2000万ドルから26億2000万ドル、信用調整後のEBITDAは7億3000万ドルから7億7000万ドルと予想しています。これらの進展は、効率性と資源配分の最適化というPlaytikaの戦略的焦点を強調するものである。
InvestingProの洞察
Playtika Holding Corp.が競争的で進化するモバイルゲーム業界をナビゲートする中、InvestingProの最新データでは、同社の財務状況と市場でのポジショニングをより深く見ることができます。時価総額30.4億ドル、PER14.73のPlaytikaは、市場で安定した評価を示しています。注目すべきは、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間の調整後PERが12.01と低く、利益に対する潜在的な割安感を示していることだ。
InvestingProのヒントは、Playtikaの評価が強力なフリー・キャッシュ・フロー利回りを意味することを強調し、これは効率的に現金を生み出すことができる企業を探している投資家にとって肯定的な兆候です。さらに、同社の流動資産は短期債務を上回っており、業務上のニーズや戦略的イニシアティブのためのクッションとなっている。さらなる洞察にご興味のある方には、InvestingProがPlaytikaの財務指標と将来の見通しに関する追加ヒントを提供しています。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年のProおよびPro+の購読料がさらに10%割引となり、これらの貴重な洞察にアクセスすることができます。
同社の過去3ヶ月間の19.86%の価格トータル・リターンという力強いリターンは、投資家の信頼を反映しており、PLTKをポートフォリオに加えることを検討している人々にとって潜在的に魅力的なエントリー・ポイントです。アナリストはまた、Playtikaが今年黒字になると予測しており、これは同社が過去12ヶ月間黒字であったことからも裏付けられる。これらの要素を考慮すると、投資家は、業界の逆風の中でPlaytikaが回復力と潜在的な成長を示す興味深いケースであると考えるかもしれない。
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