金曜日、UBSはブリストル・マイヤーズ スクイブ社（NYSE:BMY）の株価見通しを調整し、同社の目標株価を前回の47.00ドルから43.00ドルに引き下げ、中立のレーティングを維持した。目標株価の引き下げは、同社の第2四半期業績に対する保守的なスタンスを反映したもので、特にコスト増の影響と特定の医薬品の売上高に注目している。
同社は、ブリストル・マイヤーズ スクイブの2024年第2四半期の売上高予想がコンセンサスと一致すると予想している。しかし、ゼポシアやソティクトゥなど特定の薬剤の売上高予想はそれぞれ14％と21％下方修正され、オレンシアは2％下方修正された。これらの減少分は、カムジオスの売上が25％増加し、ヤーボイが4％増加すると予測されることで、いくらか均衡している。
これらの売上調整にもかかわらず、UBSは、ブリストル・マイヤーズ スクイブの1株当たり利益（EPS）が6%減少すると予測しています。これは、当四半期の営業費用の増加、およびインプロセス研究開発（IPR&D）の影響9,500万ドル（1株当たり0.04ドル相当）を織り込んだものです。この予想は、コンセンサスがこれらの要因を十分に織り込んでいないことを示唆しており、同社の通期ガイダンスの技術的な修正につながる可能性がある。
ブリストル・マイヤーズ スクイブに対する投資家のセンチメントは依然として慎重で、9月1日に予定されているインフレ削減法（IRA）のエリキスへの影響が開示されるまで、多くの投資家は様子見の姿勢をとっている。UBSはまた、主要な成長ドライバーに対する期待が過度に楽観的である可能性があり、潜在的な成長を反映するために同社の株価の調整が必要となる可能性があると指摘している。
修正後の目標株価43ドルは、6.8倍から6.2倍に引き下げられた2025年の推定株価収益率（PER）評価に基づいている。この評価は、割引キャッシュフロー（DCF）分析によるもので、アベックマ、ゼポシア、ソティクトゥといった主要な成長ドライバーの立ち上がり鈍化に加え、レブリミドや独占権を失った他の製品による収益の減少を考慮している。
その他の最近のニュースとしては、ブリストル・マイヤーズ スクイブ社が医薬品開発と承認プロセスにおいて大きく前進した。米国食品医薬品局（FDA）は、特定の遺伝子変異を持つ患者の大腸がんを治療するために考案された併用療法について、バイオ医薬品会社である同社に承認を与えた。この治療薬には、ミラティ・セラピューティクスの買収によりブリストル・マイヤーズのポートフォリオに加わった経口薬クラザティが含まれる。
また、FDAは特定の固形がん患者に対する治療薬としてAugtyroの早期承認を認めた。さらに、欧州医薬品庁（EMA）は、成人の複数の癌の治療に使用されるオプジーボの皮下注射剤の申請について審査を開始した。
取締役会関連では、ブリストル・マイヤーズ スクイブはマイケル・R・マクマレンを取締役に任命し、取締役会のメンバーを11名に拡大した。財務面では、取締役会は普通株式と優先株式の四半期配当を承認した。
シティは、ブリストル・マイヤーズ スクイブ社の財務の健全性とパイプラインの将来性を評価し、同社株の買いレーティングを維持した。これらは、新薬開発における同社の継続的な努力と財務上の決断を反映したもので、同社の歩みにおける最近の進展である。
インベスティング・プロの洞察
ブリストル・マイヤーズ スクイブ社(NYSE:BMY)が来たる決算報告に向けて準備を進める中、InvestingProの最新データは、同社の財務の健全性と市場での位置づけについてニュアンスの異なる視点を提供しています。時価総額826.7億ドルの巨大製薬会社は、財務指標の面で複雑な袋を示す。
注目すべきは、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間の売上高が455.3億ドルで、四半期ベースで4.66%の微増収だったことだ。全体の売上高は-0.68％のマイナス成長にもかかわらず、売上総利益率は76.03％と好調を維持し、同社の事業における収益性を維持する能力を強調しています。
インベスティング・プロのヒントは、ブリストル・マイヤーズ スクイブが54年連続で支払いを維持し、安定した配当支払者であることを強調し、これは5.89％の現在の配当利回りに反映されています。さらに、同社のバリュエーションは、強力なフリー・キャッシュ・フロー利回りを意味し、収益株を求める投資家にアピールする可能性がある。
経営陣が積極的に自社株買いを行い、株価が52週安値近辺で取引されていることから、投資家の中にはこれを絶好のエントリー・ポイントと見る向きもあるだろう。より深い分析やより多くのヒントにご興味のある方は、インベスティング・プロがさらなる洞察を多数提供しています。https://www.investing.com/pro/BMY、ブリストル・マイヤーズ スクイブに関するインベスティング・プロのヒントがさらに7つあります。投資リサーチをより充実させるために、クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間Pro購読および年間または隔年Pro+購読が最大10%割引となります。
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