月曜日、Guggenheim は Mister Car Wash Inc. (NYSE:MCW) の株価を「買い」とし、目標株価を9.50ドルとした。
同社は、洗車業界のトッププレーヤーが、特に食品や医薬品小売のような他のセクターよりもダイナミックでない競争環境において、経営上および財務上の差別化を図る可能性を強調した。
同アナリストは、この業界では、特にフランチャイズ・モデルではなく直営モデルを運営する企業間で、大規模な合併や買収がなくても、徐々にではあるが持続可能な分離が進む可能性があると指摘している。
KKRによるQuick Quackへの投資は、文化に焦点を当てた強力なブランドの拡大を後押しすると期待され、Zipsの最近の増資は同社の継続的な成長をサポートする。
ミスター・カー・ウォッシュは業界リーダーであり、唯一上場している純粋な洗車会社であるが、過小評価されていると思われる。グッゲンハイムのポジションは、同社のトップ・ボトムラインが毎年10-12%成長するという予測に基づいている。同社の評価モデルでは、2025年のミスター・カー・ウォッシュのEBITDAは現在価値のおよそ10.5倍になると推定している。
アナリストは同社の将来の業績に自信を示し、株価の真の価値がまだ市場で認識されていないことを示唆した。Mister Car Washの株価評価は、同社が再加速的な成長を示せば、修正されると予想される。
Mister Car Wash の見通しと評価に対するこの評価は、市場が直ちに変化する兆候を示すものではありません。Guggenheimの目標株価は9.50ドルに据え置かれ、同社が今後数年間で持続可能な成長を達成する能力に対するポジティブな見通しを維持している。
最近のニュースでは、ミスター・カー・ウォッシュの最高執行責任者（COO）であるマイラ・チミエンティが辞任を表明した。この進展を受けて、JPモルガンはミスター・カー・ウォッシュの株価をニュートラルからオーバーウエイトに格上げし、目標株価を8.50ドルに設定した。
この調整により、2024年の予測に基づく利払い・税引き・減価償却・償却前利益に対する企業価値の11倍という評価を考慮すると、同社は業界のベンチマークに近い位置づけとなる。
財務面では、ミスター・カー・ウォッシュは2024年3月31日に終了する第1四半期の売上高を6％増の2億3900万ドル、調整後EBITDAを6％増の7500万ドルと報告した。
この成長は、会員のアップグレードと業務効率化に戦略的に重点を置いたことによるものである。さらに、同社は第1四半期に洗い放題クラブに3万5,000人の新規会員を追加し、加入者総数は210万人を超えた。
成長戦略に沿って、Mister Car Washは新たに6店舗をオープンし、合計482店舗となった。小売環境は厳しく、競争も激化しているが、こうした最近の動きは同社にとって明るい兆しを示している。JPモルガンの新たな目標株価と着実な業績が、この見通しを裏付けている。
インベスティング・プロの洞察
グッゲンハイムがミスター・カー・ウォッシュ・インク（NYSE:MCW）に強気のスタンスを維持する中、同社の財務と市場パフォーマンスを深掘りすることで、さらなる洞察が得られる。MCWの時価総額は22.6億ドルで、株価収益率（PER）は29.17倍と、高い収益評価倍率で取引されているが、将来の成長を期待する市場を反映している。2024年第1四半期時点の過去12ヵ月間の収益成長率は6.48%と堅調で、同社の成長可能性に対するアナリストの見方を裏付けている。さらに、売上総利益率31.12%は、売上原価を考慮した後の売上からの利益を保持する強力な能力を示している。
InvestingProのアドバイスによると、ミスター・カーウォッシュは多額の負債を抱え、株価の変動が激しいものの、アナリストは同社が今年黒字になると予想しており、これは過去12ヶ月の黒字実績と一致している。さらに、同社の短期債務が流動資産を上回っていることは、潜在的な投資家にとって考慮すべき点かもしれない。さらなる分析と追加ヒントにご興味のある方は、クーポンコードPRONEWS24を使って、年間プロ購読および年間または隔年プロ＋購読から最大10％割引でアクセスできる、インベスティング・プロ・ヒントがさらに6つあります。
ミスター・カー・ウォッシュは株主に配当金を支払っていないため、定期的な収入を求める人の投資判断に影響を与える可能性があることは注目に値する。しかし、資本成長を重視する姿勢は、長期的な価値向上を求める投資家にとっては魅力的かもしれない。同社の次回決算日は2024年8月8日に設定されており、財務の軌跡と経営成績についてさらに明らかになるだろう。
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