月曜日、シティはバンク・オブ・ニューヨーク・メロン（NYSE:BK）のスタンスを修正し、株価を「買い」から「中立」に格下げ、目標株価を65.00ドルに設定した。この修正は、コンセンサス予想を上回った同社の第2四半期決算を受けてのもの。バンク・オブ・ニューヨーク・メロンの株価はこの日5.2％上昇し、銀行株指数全体がやや下落したのとは対照的だった。
バンク・オブ・ニューヨーク・メロンの業績が予想を上回ったのは、純金利収入（NII）と手数料収入の両方によるものだが、これは収益関連費用の増加によって多少相殺された。コンセンサス予想に対するトップラインの上振れは大きかったものの、シティ自身の予想と比較すると、わずか1セント上振れという控えめなものでした。
シティは、NIIランレートの改善に加え、市場の追い風と有機的成長の両方から生じる手数料の上昇により、2024年と2025年の業績予想が約1～3％上方修正される可能性があると予想しています。バンク・オブ・ニューヨーク・メロンの経営陣は、2024年上半期のNIIが予想を上回ったことを指摘しつつ、通期ガイダンスを確認した。
経営陣の中期目標に向けた進捗にもかかわらず、シティは現在の株価は有形簿価の2.5倍で取引されており、公正価値を反映していると考えている。
当社の評価は、市場がNIIの前年比約10％減、オペレーショナル・レバレッジの0ベーシス・ポイント超というガイダンスを上回る期待を潜在的に設定しており、シティ自身の期待はやや楽観的であるというものです。この評価に基づき、同社は株価のレーティングをニュートラルに変更した。
その他の最近のニュースでは、BNYメロンが2024年第2四半期の好決算を受けてアナリストの注目を集めている。ゴールドマン・サックスは、同社の経営戦略の成功と収益性の改善を評価し、目標株価を74ドルに引き上げた。
同社は、パーシング、トレジャリー・サービシズ、クリアランス／コラテラル・マネジメント部門における有機的な手数料の伸びに焦点を当て、経費の抑制とプラスの営業レバレッジの達成に向けたBNYメロンの取り組みを強調した。
同行の第2四半期決算報告では、1株当たり利益が前年同期比16％増の1.52ドルに達したことが明らかになった。総収益も前年同期比2％増の46億ドルとなったが、これは投資サービス手数料が5％増加し、外国為替収益が16％増加した結果である。エバーコアISIはまた、BNYメロンの目標株価を66ドルに修正し、イン・ラインのレーティングを維持した。
セキュリティ・サービスへの注力やウェルス・アドバイザリー・プラットフォーム「ウォーヴ」の拡大など、BNYメロンの戦略的取り組みがこの業績に貢献している。同社は9億ドル超の資本を株主に還元しており、株主還元へのコミットメントを反映している。
インベスティング・プロの洞察
シティがバンク・オブ・ニューヨーク・メロン（NYSE:BK）を中立スタンスに修正したことを受け、同行は13年連続で増配するなど、株主還元に強い実績を持っていることは注目に値する。インベスティング・プロのデータによると、バンク・オブ・ニューヨーク・メロンの時価総額は477億4000万ドルで、株価収益率（PER）は15.52倍となっており、同社の目先の収益成長に沿えば有利と考えられる。さらに、同社株は52週高値に近く、その99.63%で取引されている。
インベスティング・プロのヒントは、アナリストが最近、来期の業績を上方修正したことを強調しており、これは銀行の業績に対する自信を示している可能性がある。さらに、過去1年間の株価トータル・リターン57.42%という同社の力強いリターンは、投資家の強固な信頼を示唆している。さらなる洞察をお求めの方には、インベスティング・プロのヒントがあり、バンク・オブ・ニューヨーク・メロンのインベスティング・プロ・プラットフォームからアクセスできます。ご興味のある読者は、クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間プロ購読および年間または隔年プロ＋購読が最大10%割引となり、豊富な財務分析と市場データをご利用いただけます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。