月曜日、BMOキャピタル・マーケッツは、レアアースの大手メーカーであるMPマテリアルズ・コープ(NYSE:MP)のカバレッジを開始し、Market Performのレーティングと16.50ドルの目標株価を設定した。
同社は、レアアース業界、特に西半球におけるMPマテリアルの重要な役割と、完全に統合された米国ベースのレアアース事業を確立するための努力を強調した。この統合は、精鉱の生産から、分離された希土類元素や永久磁石の製造にまで及んでいる。
MPマテリアルズの事業は、電気自動車、風力タービン、ロボットの製造に不可欠であり、これらはすべて、技術の進歩に伴い拡大が見込まれる産業である。BMOキャピタル・マーケッツは、MPマテリアルズが、現在中国が支配しているサプライ・チェーンへの依存を減らすという進行中の傾向から利益を得るだろうと予想している。このシフトは、重要な原材料の調達先を多様化し、戦略的産業の国内生産能力を強化するための世界的な努力によって推進されている。
「MPは、現在の中国支配のサプライ・チェーンからの脱却が進むことから恩恵を受けると考える。しかし、レアアースの現在の低価格環境は、短期的には株価の重荷になると予想している。
目標株価16.50ドルは、MPマテリアルズが直面する潜在的な成長機会と現在の市場課題の両方を考慮したものであり、この慎重なスタンスを反映している。
その他の最近のニュースでは、MPマテリアルズ社が2024年第1四半期の堅調な生産量を報告し、レアアース酸化物の生産トン数としてはマウンテンパス史上2番目の高さを達成した。価格面の課題に直面しながらも、同社は中国以外の顧客基盤を拡大し、ベトナムで初めてネオジム-プラセオジム金属を販売した。MPマテリアルズは、磁石前駆体原料のための5,000万ドルの前払いと、米国政府からの5,850万ドルの税額控除により財務基盤を強化した。また、2030年満期転換社債7億4,750万ドルを発行し、2026年満期社債4億8,000万ドルを買い戻した。しかし、精鉱価格の低下と初期段階の生産コストの上昇により、600万ドルの在庫引当金が発生した。
MPマテリアルズ社は年次株主総会を開催し、クラスI取締役2名の再選と役員報酬の承認を発表した。株主はジェームス・H・リチンスキーとアンドリュー・A・マクナイトを第1種取締役に選出し、任期を2027年の年次総会まで延長した。さらに、2024年12月31日を期末とする会計年度の独立登録会計事務所としてKPMG LLPの選任が批准された。MPマテリアルは、このような困難にもかかわらず、第2四半期には生産量を倍増し、第3四半期には大幅な増産を見込んでおり、4年連続で休業災害ゼロを達成する予定である。
インベスティング・プロの洞察
MPマテリアルズ・コープ（NYSE:MP）は、InvestingProのリアルタイム・データに反映されるように、興味深い財務ダイナミクスを示している。時価総額25.8億ドルの同社は、820.53という非常に高いPERで取引されており、収益に対する割高な市場評価を示している。にもかかわらず、同社は大きなリターンを経験しており、先週は9.85％の上昇、過去1ヶ月では14.52％の堅調な上昇を記録した。こうした動きは株価のボラティリティの高さを強調するもので、それは過去6ヶ月間の幅広い価格変動にも反映されており、株価は12.2%下落している。
経営面では、MPマテリアルは2024年第1四半期現在、過去12ヶ月間で49.57%近い売上総利益率を維持している。しかし、アナリストは、今期予想される売上高の減少と予想される純利益の減少を懸念している。これらの予測は、同社の高い利益倍率と株主への配当支払いがないことと相まって、潜在的投資家にとって複雑な様相を呈している。
MPマテリアルズへの投資を検討している人々にとって、同社が適度なレベルの負債で運営されており、流動資産が短期債務を上回っていることは注目に値する。経営陣による積極的な自社株買い戦略や、同社のEBITDA評価倍率の高さなど、より詳細な分析と追加のInvestingPro Tipsについては、InvestingProのhttps://www.investing.com/pro/MP。インベスティング・プロのヒントが10以上追加されており、より多くの情報に基づいた投資判断に役立ちます。これらのヒントやその他のヒントにアクセスするには、クーポンコードPRONEWS24を使用すると、年間プロ購読および年間または隔年プロ+購読が最大10%割引になります。
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