月曜日、金融サービスグループのBernsteinは、HCL Technologies (HCLT:IN) の目標株価を調整し、INR1,460からINR1,520に引き上げた。同社は同銘柄のMarket Performレーティングを維持している。この決定は、HCLテクノロジーズが四半期決算を発表した後に下された。
直近の決算では、HCLテクノロジーズは恒常為替レートベースで前四半期比1.6％の減収となった。同業他社のTCSが同期間に2.2％の増収を記録したのに比べ、HCLのサービス収入は1.9％減少した。しかし、同社の製品・プラットフォーム部門は横ばいを維持した。
四半期の売上高は若干減少したものの、HCLテクノロジーズは将来の売上高ガイダンスを変更せず、2025会計年度までに恒常為替レートベースで前年比3～5％の成長を目指すとしている。また、EBITマージンの予想も据え置き、18％から19％になると予測している。
実際の数字では、HCLテクノロジーズ全体の売上高は33億6,400万ドルで、恒常為替レートベースで前四半期比1.9％減となったが、前年比では5.1％増となった。EBITマージンは17.1%と、前四半期から50bp低下し、コンセンサスと一致した。
2025年度第1四半期の純新規契約の契約総額（TCV）は19億ドルで安定していると報告された。これは前四半期から14％の減少だが、前年同期比では25％の増加を示している。この結果を受けて、当社の株価スタンスはマーケット・パフォームのままである。
最近のニュースでは、HCLテクノロジーズが発表した2025年度第1四半期の売上高は33億6,400万ドルで、前年同期比では5.6％増だが、前四半期比では1.9％減となった。
こうした数字にもかかわらず、同社のEBITマージンは17.1％とコンセンサス予想と同水準で安定している。さらに、HCLテクノロジーズの経営陣は、2025年度の売上高成長率見通しを前年比3～5％増（恒常為替レートベース）、利益率見通しを18～19％に据え置いた。
アナリストの格付けでは、UBSがHCLテクノロジーズの第1四半期の収益が落ち込み、EBITマージンが期待マージンを下回ったとして、中立のレーティングを据え置き、目標株価をINR1,500とした。
一方、モルガン・スタンレーは、同社のオーバーウエート（Overweight）レーティングを維持し、目標株価をINR1,705に引き上げ、同社の予想成長率を達成するためには、今後数四半期に力強い業績が必要であることを強調した。
一方、CLSAはHCLテクノロジーズを「アウトパフォーム」から「ホールド」に格下げし、目標株価をINR1,556に小幅修正した。この変更は、銀行・金融サービス・保険セクターにおける重要な契約のオフショア化と、第1四半期における主要顧客への生産性向上効果の提供が主な原因である。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。