JPモルガンは月曜日、ウィン・リゾーツ・リミテッド（NASDAQ:WYNN）のスタンスを調整し、目標株価を前回の122ドルから110ドルに引き下げた。(NASDAQ:WYNN)の株式に対するスタンスを調整し、目標株価を前回の122.00ドルから110.00ドルに引き下げる一方、オーバーウェイトのレーティングを維持した。
この調整は、同社のマカオ不動産における第2四半期の金利、税金、減価償却費、リストラ費用または賃貸費用控除前利益（EBITDAR）が、以前の予想3億1300万ドルから3億ドルに下方修正されたことを受けたもの。
この減少は、ゲーミング総収益（GGR）予想がわずかに増加したにもかかわらず、マージン予想が低下したことによるもので、マカオの総GGR564億マカオパタカのうちウィンの市場シェアは約13％になると予想されている。
同社はまた、ウィンのラスベガス・ストリップ事業の第2四半期のEBITDA予想を2億1,500万ドルから2億2,100万ドルに引き上げた。
JPモルガンの分析では、マカオの第2四半期の予想があまり芳しくなかったこと、米国の消費者動向や中国の地政学的緊張など様々なマクロ経済リスクを考慮すると、ウィン・リゾーツの現在の評価額は、2024年の推定企業価値EBITDAレシオの8.4倍と妥当であるとしている。
アナリストは、ウィン・リゾーツに対する短期的な投資家の期待が前四半期と比較して変化していることを指摘し、現在のセンチメントは否定的なものから無関心なものまで様々であり、主にマカオの市場シェアが前四半期比で低下することが予想されるためであると述べている。
しかし、Wynn Al MarjanプロジェクトのようなWynnの開発パイプラインの可能性を強調した。
2024年12月の新たな目標株価は、2025年の推定EV/EBITDARに対する部分合計の評価アプローチに基づいており、マカオ事業の目標倍率を9.0倍（10.0倍から引き下げ）、ラスベガスの目標倍率を10.0倍、EBHの目標倍率を7.0倍としている。
同アナリストは、マカオ事業の目標倍率引き下げが目標株価引き下げの大部分を占めていると指摘し、新たな目標が攻撃的なものではないと強調している。
他の最近のニュースでは、ウィン・リゾーツがアナリストから好意的に注目され、印象的な業績を報告している。シーポート・グローバル・セキュリティーズとアーガスは、ウィン・リゾーツの株価をニュートラルからバイに格上げし、マカオとラスベガスの市場における好調な業績を挙げ、目標株価をそれぞれ116.00ドルと110.00ドルに設定した。これらのアップグレードは、同社の第1四半期の好調な業績とマカオの早期回復への期待を反映している。
業績面では、ウィン・リゾーツはラスベガスとマカオの不動産が好調で、2024年第1四半期の不動産EBITDARが6億4,700万ドルとなり、過去最高を記録したと発表した。さらに、ウィン・リゾーツでは1株当たり0.25ドル、ウィン・マカオでは1株当たり0.075ドルの配当が発表された。
一方、同社はニューヨークとタイでの開発の可能性を含む世界的な拡大計画を明らかにした。しかし、ボストンでの開発プロジェクトは地元当局との意見の相違により中止されている。以上がウィン・リゾーツに関する最近の動きである。
InvestingProの洞察
ウィン・リゾーツ・リミテッド（NASDAQ:WYNN）の財務状況と市場ポジションを掘り下げる。(NASDAQ:WYNN)の財務状況と市場ポジションを掘り下げてみると、InvestingProの主要指標が詳細な画像を描き出している。同社の時価総額は95億4,000万ドルで、PERは11.21倍と魅力的な水準にあり、2024年第1四半期時点の過去12カ月を見ると、さらに9.57倍に調整される。特に、同期間の粗利益率が68.8%という驚異的な数字を考慮すると、ウィンの経営効率と価格決定力の高さがうかがえる。
InvestingPro Tipsは、ウィン・リゾーツの大きな強みとして、高い株主利回りと粗利益率を挙げている。さらに、同社の流動資産は短期債務を上回っており、潜在的な財務上の逆風を乗り切ることができる強力なバランスシートを示している。アナリストは来期の業績を下方修正しているが、ウィン・リゾーツが今年も黒字を見込んでおり、過去12ヶ月間黒字を維持していることは注目に値する。これらの洞察は、最近の価格調整と現在の市場センチメントを考慮すると、投資家にとって特に価値があるかもしれない。さらに詳しくお知りになりたい方は、InvestingProがウィン・リゾーツに関する追加情報を提供しています。プロモコードPRONEWS24を使用すると、年間Proおよび年間または隔年Pro+購読が最大10%割引になります。
投資家は、ウィン・リゾーツが52週安値近辺で取引されていることに注目することが有益であり、同社の長期的な見通しを信じる人々にとって、買いの機会を提供する可能性がある。ウィン・リゾーツの財務をより深く掘り下げ、さらにInvestingProのヒントをご覧になりたい方は、https://www.investing.com/pro/WYNN。InvestingProには、さらに投資判断の指針となる9つのヒントが掲載されている。
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