バークレイズは月曜日、NiSource Inc (NYSE:NI)の見通しを修正し、目標株価を31ドルから34ドルに引き上げる一方、同社株のオーバーウェイト・レーティングを維持した。この引き上げは、インディアナ州におけるNiSourceのサービス地域の成長予測が、データセンターからの大規模なエネルギー需要が見込まれることにより、プラスに転じたことを反映している。
NiSourceの子会社であるNorthern Indiana Public Service Company（NIPSCO）は、6月下旬にインディアナ州の規制当局に2024年統合資源計画（IRP）を提出した。この提出書類では、主にデータセンターによる今後の大きな負荷が示唆されており、この地域の成長軌道を大きく変える可能性がある。この進展は、資金調達を考慮したとしても、潜在的な資本展開の規模を考慮すると、一株当たり利益（EPS）の修正につながると予想される。
アナリストは、この需要に対応するために必要な新しいガス・インフラは、2028年までにNiSourceのEPSに0.03ドルから0.10ドル上乗せされると予測している。同社は、この新たな成長データを織り込む前に、ビート＆レイズのパターンを継続すると予想される。目標株価を34ドルに引き上げたのは、NiSourceの株価が現在、他の電気事業者と比べて5％の株価収益率（PER）プレミアムで取引され、ガス事業者と並んでいることに起因する、より高いプレミアム倍率にもよる。
NiSourceの株価評価の調整は、インフラ拡張による予想EPSの増加を考慮した、ブレンド・サム・オブ・ザ・パーツ（SOTP）アプローチに基づいている。インディアナ州のサービス地域における新たなエネルギー需要がもたらす楽観的な成長見通しにより、同社の株価は評価倍率が上昇する態勢にある。
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