月曜日、ScotiabankはKeyera Corp. (TSX:KEY) (OTC: KEYUF)のセクター・アウトパフォーム評価を維持し、目標株価を前回の40.00カナダドルから42.00カナダドルに修正した。この修正は、エネルギー・インフラ企業に対する前向きな見通しを反映したもので、今年後半に同社の予測と評価を高める可能性のあるいくつかの潜在的なカタリストが期待されている。
キーラはスコッチバンクのカバレッジ・ユニバースで年初来最も好調な株価を維持しており、今後も好調な業績が続くと予想される。同社は自己資本モデルと低レバレッジを維持する一方、自社株買いの余力もあるとみられる。キーラは2025年からガスと天然ガス液（NGL）量の増加から利益を得ると予測される。
目標株価を42.00カナダドルに引き上げたのも、より具体的な成長見通しによるもので、2026年の予想企業価値／利払い・税引き・減価償却・償却前利益（EV/EBITDA）倍率は10.4倍となる。
これは、最近の2025年推定取引水準10.0倍と比較したものである。同社の財務戦略には低レバレッジの維持が含まれており、経営陣は2024年第1四半期の調整後EBITDA倍率を2.2倍と予想しているが、これは目標レンジである2.5倍から3.0倍の範囲内である。
配当性向は低く、2024年には59％になると予想され、目標の50％～70％の範囲内に収まる。これは、予想される数量増とともに、既存資産の収益改善を促進すると予測される。さらに市場は、キーラの価値と業績をさらに高める可能性のある新規プロジェクトの発表に期待している。
まとめると、キーラ社は、その強固な財務体質、成長見通し、今後のポジティブな展開の可能性から、引き続きスコッチバンクが選好する中流企業のひとつである。目標株価の引き上げは、キーエラの将来の業績と成長軌道に対する自信を反映したものである。
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