火曜日、Loop CapitalはReddit (NYSE: RDDT)株のスタンスを調整し、レーティングを「Buy」から「Hold」に、目標株価を75.00ドルに設定した。この動きは、ソーシャルメディア企業の株価が、現在の予測からしてピークに達する可能性があると同社が考える評価額に達したことによる。
Redditの株価は現在、Loop Capitalが予測する2025年の収益の10倍の倍率で取引されている。市場評価は現在、同社の目標株価に近づいている。
レディットが2024年と2025年の同社の収益予測を上回る可能性があるにもかかわらず、ループ・キャピタルは、リスクがさらなる上昇の可能性を十分に上回らないと示唆している。
株価は3月の新規株式公開（IPO）価格の2倍以上に急騰し、業界の同業他社を大きく上回る収益倍率を要求している。8月9日にロックアップ期間が終了すると、潜在的な売り圧力が出現する可能性があるとの懸念が提起されている。
ループ・キャピタルの分析によると、レディットのさらなる収益成長は様々な要因によってもたらされる可能性がある。これには、ユーザー数の増加、収益化戦略の改善、ユーザー経済の発展、データライセンス機会の拡大などが含まれる。こうした潜在的な成長要因にもかかわらず、同社は当面の間、Redditの株価に対してより慎重なアプローチを採用することを選択した。
その他の最近のニュースでは、レディットは財務業績と戦略的パートナーシップにおいて顕著な前進を見せている。ループ・キャピタルはレディットの「買い」レーティングを維持し、同社が最近OpenAIとライセンス契約を結んだことを受け、目標株価を60.00ドルから75.00ドルに引き上げた。
この契約は2024年第3四半期からレディットの収益とフリーキャッシュフローを押し上げると予想されている。ループ・キャピタルのアナリストは、レディットの財務モデルを更新し、その結果、今年度の収益予測を1,500万ドル、翌年度の収益予測を2,000万ドル上方修正した。
シュレディット（Shreddit）と名付けられた、より高速にページを読み込む技術へのレディットの投資は、ドイツ銀行によって評価され、レディットの買いの評価を維持した。Redditの堅調な広告の伸びとユーザー・エンゲージメントは当初の予想を上回っており、NeedhamがReddit株の目標株価を従来の63ドルから75ドルに引き上げ、同時に「買い」のレーティングを再確認した一因となっている。
同ソーシャルメディア・プラットフォームは、ロード時間の短縮、パーソナライズされたフィード、検索機能の強化など、プラットフォームの改善にも取り組んでおり、これがデイリーアクティブユーザーの加速度的な増加に寄与している。
テクノロジーによってユーザー体験を向上させ、本物のコンテンツへの需要に応えるというレディットの戦略的焦点は、同社の成長軌道を支えるものと予測される。以上、同社の最近の動きを紹介した。
InvestingProの洞察
レディット（NYSE: RDDT）が最近のIPOの成功で市場をナビゲートする中、InvestingProの主要指標は、同社の財務の健全性と市場パフォーマンスをより深く理解することができます。2024年第1四半期時点の過去12カ月間の粗利益率は87.35%と堅調で、レディットは中核事業で収益性を維持する能力を示しています。さらに、同期間の29.08%という目覚ましい収益成長は、同社の事業活動の力強い拡大を示しています。
InvestingProのヒントは、Redditがバランスシート上で負債よりも多くの現金を保有していることを強調しており、これは財務の安定性を求める投資家にとってポジティブな兆候である。さらに、今年度の純利益と売上高の伸びが期待されることも、同社の将来の業績を取り巻く楽観的な見方に拍車をかけている。注目すべきは、2人のアナリストが来期の業績を上方修正していることで、レディットが予想を上回る可能性があるとの自信を反映している。
ループ・キャピタルの分析でも指摘されているように、高い収益評価倍率で取引されているにもかかわらず、レディットの過去3ヶ月間の価格トータル・リターンは77.39%と好調で、投資家の強気なセンチメントを示している。同社がこのベンチマークの93.47%という52週高値付近で取引できることも、市場が同社の成長見通しを高く評価していることを示唆している。
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