火曜日、Wolfe Research は Yelp Inc. (NYSE:YELP) 株を市場シェアの大幅な拡大を達成する上で潜在的な障害があるとして、Peerform のレーティングでカバレッジを開始した。
同社は、イェルプがレストラン・小売・その他（RR&O）セグメント内の課題や、サービス収益を促進するための検索エンジンマーケティング（SEM）への支出増加により、2桁の収益成長率を維持するのに苦戦する可能性があると強調。
ウォルフ・リサーチは、同社の報酬戦略の変更に影響され、YelpのEBITDAの質が改善すると予想している。しかし、YelpのGAAP利益プロフィールはほとんど変わらないと予想している。
同社は、2025年の企業価値/EBITDA（EV/EBITDA）倍率を5～7倍と見積もり、Yelpの公正価値の評価レンジを27～40ドルと設定した。この評価額は、デジタル広告比較グループの倍率の中央値と比較して割安である。
この倍率は、Yelp の緩やかな成長見通しと安定したマージンプロファイルから、Wolfe Research が妥当と判断したものである。参考までに、Yelpの株価は現在、2025年EBITDA予測値の約6.6倍で取引されており、これに対し同社の5年間の過去中央値は8.3倍である。同社のフェアバリュー・レンジは、より広範なデジタル広告セクターの文脈でYelpの将来の財務パフォーマンスを慎重に評価することを示唆している。
インベスティングプロの洞察
Yelp Inc.に関するウォルフ・リサーチのカバレッジを考慮すると、InvestingProが提供する追加的な洞察を考慮することは有益である。積極的な自社株買いのようなYelpの戦略的財務戦略は、InvestingProによってポジティブなシグナルとして指摘されている。さらに、Yelpのバランスシートの強さは、負債よりも多くの現金を保有していることから明らかであり、同社の売上総利益率は印象的で、2024年第1四半期現在、過去12ヶ月間で91.49％と堅調である。
InvestingProのデータによると、Yelpの時価総額は現在24.5億ドルで、将来の収益に対する投資家の期待を反映し、予想PERは17.92となっている。さらに、同社の収益成長率は2024年第1四半期現在、過去12ヶ月間で10.42％と2桁台を維持している。これらの指標は、ウォルフ・リサーチのフェアバリュー推定と、競争の激しいデジタル広告業界におけるYelpの将来の財務状況を示すものである。
Yelpの財務と将来の展望をより深く掘り下げたい読者のために、InvestingProのヒントが追加されており、同社の今年の収益予測や過去12ヶ月間のパフォーマンスに光を当てることができる。これらの洞察をさらに探求し、包括的な分析をご覧になりたい方は、InvestingProをご覧ください。さらに、クーポンコード「PRONEWS24」を使用すると、年間プロ購読および年間または隔年プロ＋購読が最大10%割引になり、ここに掲載されていない6つの追加情報を含む、インベスティング・プロのヒントがすべてご覧いただけます。
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