火曜日、Wolfe Research は Pinterest Inc (NYSE:PINS) の株を Peerperform の評価でカバレッジを開始した。同社はピンタレストのフェアバリュー（FV）レンジを、2025会計年度の推定EV/EBITDA（企業価値/金利・税金・減価償却前利益）の20倍から30倍に基づき、33ドルから57ドルに設定した。
この調査会社の見通しは、サードパーティのパートナーシップからの貢献を含むピンタレストの10％台の高い成長率と、期待される利益率の拡大軌道を根拠としている。ウォルフ・リサーチは、株価に対するスタンスを変える前に、より魅力的なエントリーポイントや持続的に堅調な成長率の兆候を探すと述べている。
ピンタレストの現在の取引バリュエーションは、2025年の推定EV/EBITDAの約22.7倍で、スナップ社と比較して14.5倍のディスカウントとなっている。
このバリュエーションは、デジタル広告の比較対象グループの中央値をわずかに上回っているが、ウォルフ・リサーチは、近い将来から中期的に10％台半ばから後半のトップラインの成長とマージンの拡大が見込まれることから、妥当であると考えている。
アナリストのコメントは、同社の中立的な立場を強化するもので、ピンタレストをより魅力的な投資先として推奨する前に、持続可能な成長の明確な指標が必要であることを強調している。アナリストは、現在の評価は、ピンタレストの成長の可能性とそれに伴うリスクとのバランスの取れた公正な評価を反映していると考えている。
このカバレッジの開始と設定されたフェアバリューの範囲は、デジタル広告分野における同業他社との関係において、ピンタレストの市場ポジションと将来的な見通しを測りたいと考えている投資家にとって興味深いものとなるだろう。
他の最近のニュースでは、スナップ・インクは、2025会計年度の財務予測に基づき、ウルフ・リサーチによってPeer Performのレーティングで株価評価が開始された。同社はスナップ株のフェア・バリュー・レンジを13～24ドルとし、収益成長の鈍化やユーザー・エンゲージメントの低迷が懸念されるものの、リスクとリターンのバランスは均衡しているとした。
一方、ピンタレスト社にはいくつかの重要な進展があった。パイパー・サンドラーは、アマゾンの広告負荷やエンゲージメントの傾向について様々な見方があるにもかかわらず、ピンタレストのオーバーウエイトのレーティングを再確認し、目標株価を52.00ドルとした。
また、同社はその後のレポートでもオーバーウェイトのレーティングを維持し、特定の業績指標が下降傾向にあるにもかかわらず、ピンタレストの製品開発が継続していることを強調した。
さらに、ピンタレストはパイパー・サンドラーによって目標株価が50.00ドルから52.00ドルに引き上げられ、オーバーウェイトのレーティングを維持した。この調整は、同社の中核事業における販管費支出を評価する新たな分析モデルに基づいている。
最後に、ピンタレストは小売業界のベテラン、チャールズ・"チップ"・ベルクを取締役に任命したと発表した。バーグの小売分野における豊富な経験は、ピンタレストの成長段階に大きく貢献すると期待されている。
InvestingProの洞察
ピンタレスト・インク(NYSE:PINS)に関するウルフ・リサーチによる最近の分析を検討するにあたり、投資家に追加的な背景を提供する可能性のあるInvestingProによるいくつかの主要指標と洞察に注目する価値がある。ピンタレストの時価総額は282.6億ドルと大きく、デジタル空間における同社の大きな存在感を反映している。PERは187.45倍と高く、割高なバリュエーションを示しているが、2024年第1四半期に22.8％という高い収益成長率を記録したことから、投資家は同社の将来性に楽観的であることがうかがえる。さらに、ピンタレストの売上総利益率は78.11%と依然として高く、同社のビジネスモデルの効率性を強調している。
InvestingProのTipsは、ピンタレストが負債よりも多くの現金を保有していることを強調しており、これは財務の安定性を示すものである。さらに、アナリストは過去12ヶ月間で同社が黒字になると予測しており、過去3ヶ月間のリターンは26.48%と好調で、ピンタレストの業績は上昇傾向にあるようだ。ピンタレストの財務状況や将来の見通しについてさらに詳しく知りたい方には、InvestingProがいくつかのヒントを提供しています。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間Pro購読および年間または隔年Pro+購読が最大10%割引となり、これらの貴重な洞察にアクセスできます。
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