火曜日、Wolfe Research は Instacart (NASDAQ:CART) のカバレッジを Peerperform で開始し、同社の成長見通しに懸念を表明した。同リサーチ会社は、Instacartが業界の2桁台前半を上回る加速的な総取引額（GTV）成長を達成する能力について懐疑的であることを強調した。
同社は、Instacartが競争の激しい環境下で大きな市場シェアを獲得する上で直面する可能性のある課題、特に小売業者の独占契約が終了し、同社のテイクレートの潜在的な上昇幅が制限される可能性があることを指摘した。さらに、GTVの成長率が1桁台半ばから後半の範囲にとどまる場合、広告収入も同様の成長軌道をたどる可能性があり、ひいては同社の利益率拡大に影響を及ぼす可能性がある。
インスタカートの株価評価も分析の対象となった。ウォルフ・リサーチは、2025会計年度の推定利益の7倍から11倍の範囲の企業価値対EBITDA（EV/EBITDA）倍率に基づき、Instacartの株式の公正価値（FV）レンジを26ドルから43ドルの間に設定した。
このバリュエーションは、Instacartの魅力的なマージンと組み合わせた緩やかなトップラインの成長を考慮すると、9.2倍である比較可能なグループの中央値と一致している。Instacartの株価は2025年のEBITDA予想の8.8倍で、現在の株価は34.57ドルである。
その他の最近のニュースでは、インスタカートはいくつかの重要な進展の中心となっている。キーバンク・キャピタル・マーケッツはインスタカートのカバレッジを開始し、セクター・ウェイトのレーティングを付与し、食料品配達セクターにおける同社のリーダーシップを認めた。しかし、Instacartの収益拡大が減速する可能性を示唆し、今後の潜在的な課題を指摘した。
インスタカートは、事業運営においても顕著な前進を遂げている。同社は、ヘアカラーやヘアケアの小売で有名なサリー・ビューティーと提携し、即日配達サービスを開始した。
さらに、インスタカートはライトエイドとの提携を拡大し、補助栄養支援プログラム（SNAP）の電子給付送金（EBT）カード決済をオンラインで提供することで、SNAP給付を受ける顧客の食料品やパントリーの必需品へのアクセスを改善した。
財務の柔軟性を高める動きとして、インスタカートは前回の10億ドルのプログラムに続き、5億ドルの自社株買いを承認した。さらに、ホーム・デポとの提携により、同社は全国規模の即日配達サービスを開始し、サービスの多様化をさらに進めた。
こうした動きを受け、ループ・キャピタルとBMOキャピタル・マーケッツは、株式数の減少、業績予想の改善、商品総数量の成長加速などを理由に、インスタカートの目標株価を引き上げた。
以上が、Instacartの継続的な事業活動における最近の動向である。
InvestingProの洞察
InvestingProのデータはInstacartの財務の健全性と市場パフォーマンスに光を当て、投資家に貴重な洞察を提供しています。同社の時価総額は91.9億ドルと堅調で、最近の課題を反映してPERはマイナス4.16倍となっているものの、売上総利益率は2024年第1四半期時点で過去12カ月間で74.44％と依然として素晴らしい水準にある。この高い利益率は、23.1億ドルという多額の売上総利益が示すように、同社の強力なファンダメンタルズと一致している。さらに、Instacartの積極的な自社株買いプログラムと負債を上回る手元資金は、積極的な経営と財務の慎重さを示している。アナリストが今年の純利益の伸びを予想し、4人のアナリストが来期の業績を上方修正していることから、収益性の見通しは明るいと思われる。
InvestingProのヒントは、Instacartの財務戦略と利益成長の可能性が考慮すべき重要な要素であることを示唆している。同社の流動資産は短期債務を上回っており、過去6ヶ月間の株価上昇率は45.44%と大きいことから、強固な財務状況と投資家の信頼がうかがえる。さらに、同社は配当を支払っていないが、高い株主利回りは株主への価値還元へのコミットメントの証である。より詳細な分析と追加ヒントについては、投資家はInvestingProの包括的な洞察力を探索することができます。そこにはさらに11のヒントが用意されており、クーポンコードPRONEWS24を使用することで、年間Proおよび年間または隔年Pro+サブスクリプションから最大10％オフの特別オファーでアクセスすることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。