火曜日、みずほ証券はマイクロソフト・コーポレーション（NASDAQ:MSFT）の見通しを更新し、目標株価を前回の450ドルから480ドルに引き上げ、アウトパフォームのレーティングを維持した。この修正は、マイクロソフトの第3四半期決算を受けたもので、売上高は619億ドルとなり、アナリスト予想の608億ドルを上回った。
この修正は、マイクロソフトのクラウド・サービスAzureの業績に影響されたもので、前年同期比で31％の恒常為替レート（CC）収益の伸びを記録し、予想の～28％を上回った。特筆すべきは、Azureのコア消費のCC成長率が前年同期比24%と報告されたことで、これは前四半期と同水準であり、予想を約3ポイント上回った。この成長は、クラウド移行活動の活発化に起因している。
さらに、人工知能（AI）の進歩がアズールの増収に大きな役割を果たし、前四半期の約6ポイントの寄与に対し、約7ポイントの寄与となった。世界市場で継続的な課題があるにもかかわらず、みずほは、マイクロソフトの中期的な収益成長の見込みは、多くの人が認識している以上に大きいようだと強調した。
また、同社がジェネレーティブAI（GenAI）技術を具体的に採用し収益化していることも、マイクロソフトに対する自信を強めている。みずほの更新目標株価480ドルは、主にSoTP（Sum of the Parts）モデルから導き出されたもので、2024年暦年予想では40倍、2025年暦年予想では34倍の将来株価収益率（PER）倍率を反映している。
その他の最近のニュースでは、マイクロソフト・コーポレーションがいくつかの重要な動きで注目されている。BMOキャピタル・マーケッツは、マイクロソフトの目標株価を465ドルから500ドルに引き上げ、アウトパフォームのレーティングを維持した。一方、米共和党議員は、マイクロソフトがUAEを拠点とするAI企業G42に15億ドルを投資したことについて、国家安全保障上の懸念があるとして情報機関への説明を要求している。
グーグル・クラウドもまた、マイクロソフトが欧州のクラウド・インフラストラクチャ・サービス・プロバイダーとの独占禁止法違反で和解したことを受け、マイクロソフトのクラウド・ライセンス慣行に対する姿勢を見直そうとしている。マイクロソフトはまた、反トラスト法への関心が高まる中、OpenAIの理事会におけるオブザーバーの役割から離脱し、OpenAIのガバナンスの改善に自信を示し、オブザーバーの役割はもはや必要ないとしている。
最後に、マイクロソフトは、カリフォルニア州で休暇を取得する従業員に違法なペナルティを課していた疑惑を解決するため、1,400万ドルを支払うことに合意した。これらは、テクノロジーの巨人を取り巻く最近の動きのひとつである。
インベスティング・プロの洞察
みずほ証券がマイクロソフト・コーポレーション（NASDAQ:MSFT）の見通しを更新したことを受け、InvestingProのデータは同社の財務状況について追加情報を提供する。マイクロソフトの時価総額は3兆3,700億ドルと堅調で、テクノロジー・セクターの有力企業としての地位を強化している。同社のPERは現在39.14倍で、みずほ証券が予想する今後数年間の予想PERと一致し、割高なバリュエーションを示唆している。さらに、マイクロソフトは2024年第3四半期時点で過去12ヵ月間に13.97%増と、力強い収益成長を示しており、同社の財務の健全性と成長軌道に対する前向きな見通しをさらに裏付けている。
インベスティング・プロのヒントは、マイクロソフトの一貫した配当成長、18年連続の増配、22年連続の配当維持能力を強調している。これらの要因は、価格変動の少なさ、ソフトウェア業界における強固な足場と相まって、投資家に安定感と信頼感を与えるだろう。インベスティング・プロでは、マイクロソフトの財務状況や戦略的洞察をさらに深く知りたい方のために、同社に関するより多くのヒントを提供しています。プロフェッショナル版の年間購読およびプロ+版の年間購読または隔年購読が最大10%割引となるプロモーションコード「PRONEWS24」でアクセスできます。
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