火曜日、ゴールドマン・サックスはスポティファイ・テクノロジーSA (NYSE:SPOT)の見通しを更新し、目標株価を317ドルから320ドルに若干引き上げ、中立のレーティングを維持した。この調整は、同社の2024年第2四半期決算報告を前にしたもので、特に売上総利益率と営業利益率に関して堅調な業績が期待されている。
同社は、スポティファイが加入者数に関して前四半期と同水準の業績を報告すると予想している。金融機関が強調しているように、投資家にとっての焦点は、マネタイズ、加入者の増加、維持に影響を与える可能性のある価格設定と製品の決定に関する経営陣のコメントであり、これらの要因が業界の広範な競争力学にどのように作用するかである。
さらに、2025年に向けた同社の業績の早期指標となり得る、2024年下半期の持続的な売上総利益率の軌跡に関する洞察が特に注目される。同社はまた、音楽ストリーミングだけでなく、ポッドキャスティング機能や、最近ではオーディオブックへの参入など、拡大するオーディオ業界におけるスポティファイの位置づけを理解することの重要性にも言及している。
ゴールドマン・サックスはスポティファイの営業予測を修正し、目標株価の引き上げにつながった。この修正には、同社が過去に行ったリストラの影響、ビジネスミックスの変化、価格設定や製品提供の調整などが考慮されている。同社の見通しでは、これらの要因は、年が進むにつれてマージンの勢いを増すことに貢献する可能性があるとしている。
投資家は、スポティファイの財務の健全性と戦略的方向性、特に同社の進化するプラットフォームとより広範なオーディオ・エンターテインメント業界に関するさらなる詳細について、スポティファイの今後の決算報告に細心の注意を払うことをお勧めします。
他の最近のニュースでは、スポティファイ・テクノロジーSAは、いくつかのアナリストのアップグレードと目標株価引き上げの焦点となっている。UBSはスポティファイの「買い」レーティングを維持し、目標株価を400ドルに引き上げた。同社は、スポティファイのフリーキャッシュフローが前年比40％増の21億ドルになると予測しており、これはスポティファイのマーケットプレイスへの貢献やポッドキャストでの収益性の向上などが要因となっている。
ジェフリーズもスポティファイのカバレッジを再開し、レーティングを「買い」、目標株価を385ドルとし、今後3年間の収益成長率を15％超と予測している。キーバンクは、今後の堅調な収益見通しと利益率の改善を理由に、スポティファイ株の目標株価を410ドルに引き上げ、オーバーウェイトのレーティングを維持した。BofA証券は、スポティファイの目標株価を380ドルに引き上げ、収益とフリー・キャッシュ・フローを押し上げると予想される成功的な取り組みを強調した。
これらの財務調整に加え、スポティファイは米国で月額10.99ドルの新しいベーシック・ストリーミング・サービスを導入し、今年後半には上位プランを展開する予定だ。こうした戦略的な動きにより、スポティファイの業績と市場での地位が向上すると期待されている。
BenchmarkやCanaccord Genuityといった他の企業も、値上げによる収益の増加や業務効率化への取り組みといった要因を挙げ、スポティファイに対するポジティブな見通しを維持している。
これらは、スポティファイがサービスを拡大し、財務業績を改善するために継続的に取り組んでいる最近の動きである。
InvestingProの洞察
Spotify Technology SA (NYSE:SPOT)が2024年第2四半期決算報告の発表を控えている中、投資家はInvestingProの主要なリアルタイムデータと洞察を考慮することで、同社の財務の健全性と市場でのポジションをより深く理解することができる。現在の時価総額は601.4億ドルで、スポティファイの財務状況は、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間で14.31%という大幅な収益成長によって特徴付けられ、事業運営の堅調な拡大を示しています。
スポティファイに関するInvestingProの2つの注目すべきヒントには、同社の強力なキャッシュポジションが含まれ、負債よりも多くの現金を保有することで、財務の柔軟性と弾力性を提供している。さらに、アナリストは、スポティファイが今年黒字化すると予測しており、投資家が熱望している重要なマイルストーンである。これらの要因は、近い将来、同社の株価パフォーマンスを牽引する極めて重要な役割を果たす可能性がある。
投資家はスポティファイのバリュエーション・マルチプルにも注意する必要がある。マイナスPER-494.12にもかかわらず、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間の調整後PERは292.84となっている。これは、将来の収益成長に対する市場の期待を反映したものであり、過去6ヶ月間の48.59%という大幅な株価上昇によってさらに裏付けられている。さらに、同社の売上総利益率26.63%は、収益に比して健全な収益性を維持していることを示唆している。
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