火曜日、BMOキャピタル・マーケッツはデューク・エナジー（NYSE: DUK）株のポジティブな見通しを維持し、アウトパフォームのレーティングを維持したまま、目標株価を109ドルから112ドルに引き上げた。
この調整は、デューク・エナジーがフロリダ州公共サービス委員会（FPSC）に提出した、複数年料金計画（MYRP）案の一部である包括的な和解合意について、市場終了後に8-Kで詳細を開示したことを受けたもの。
BMOキャピタルは、この和解案がデューク・エナジーの大幅な増収につながると見ている。合意内容には、総額で約4億300万ドル、2027年の投資税額控除（ITC）関連キャッシュフローの維持を含めると4億7,000万ドルの増収が含まれている。この増収額は、同社の修正要求額の約55％から64％に相当する。
和解の重要な要素は、9.3％から11.3％の範囲で、より高い自己資本利益率（ROE）の中間値10.3％を設定することである。これは従来の数値から顕著な上昇であり、自己資本比率は53％と業界標準に沿ったものとなっている。和解の下で修正された財務フレームワークは、デューク・エナジーの財務状況に有利に働くと予想される。
BMOキャピタルのアウトパフォーム格付けの維持は、デューク・エナジーの平均を上回るリターンの可能性に対する当社の自信を反映している。更新された目標株価112ドルは、現在の市場環境と同社に期待される将来のキャッシュフローと収益を考慮した時価評価（MTM）アプローチに基づいている。
デューク・エナジーのFPSCとの和解とその後の財務調整は、同社の収益見通しと投資プロファイルにとってポジティブな展開となる。BMOキャピタルによる目標株価の引き上げは、デューク・エナジーの継続的な業績と成長への期待を強調するものである。
最近のニュースでは、デューク・エナジー・フロリダがフロリダ州公共サービス委員会に和解合意書を提出し、2025年と2026年の基本料金値上げを提案した。
この合意は承認待ちであるが、2027年末までは更なる基本料金の調整は行わず、ソーラー基本料金調整メカニズムを通じて回収可能なソーラー投資に関連した収入増を行うことが盛り込まれている。
この変更案は、デューク・エナジー社がサウスカロライナ州公共サービス委員会から2024年8月1日発効の料金値上げの承認を得たことに続くもので、その結果、2024年第2四半期に3,000万ドルから4,000万ドルと見積もられる1回限りの正味税引前会計費用が発生する。
同時に、BMOキャピタル・マーケッツはデューク・エナジーの見通しを修正し、アウトパフォームのレーティングを維持したまま、目標株価を前回の110ドルから109ドルに若干引き下げた。
この調整は、同社の2024年第2四半期業績予想の更新に伴うもので、1株当たり利益は前年同期の0.91ドルから1.01ドルになると予想している。
バークレイズ・キャピタルとBMOキャピタル・マーケッツは、デューク・エナジーの格付けをそれぞれ「オーバーウエート」と「アウトパフォーム」とし、BMOは目標株価を108ドルから110ドルに引き上げた。以上がデューク・エナジーの最近の動向である。
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