火曜日、Truist Securitiesは眼科医療技術に特化した企業であるGlaukos Corporation (NYSE:GKOS)株の見通しを更新し、目標株価を前回の125.00ドルから141.00ドルに引き上げた。同社は株価の買いレーティングを維持している。
新たな目標株価は、同社のiDose製品とその他の事業を個別に評価したもの。単体評価に基づき、トゥルーイスト・セキュリティーズはiDoseの価値を102ドル、グラウコスのその他の事業の価値を41ドルとしている。
この評価では、2025年の推定売上高に対する企業価値倍率を約5倍と想定しており、眼科医療技術セクターの同業他社と比較すると上限に位置している。
アナリストは、グラウコスの優れた売上総利益率と、同社製品の大規模なTAM（Total Addressable Markets）を強調することで、割高な評価を正当化している。iDoseの102ドルの評価引き上げは、悲観的（ベア）、期待的（ベース）、楽観的（ブル）ケースの割引キャッシュフロー（DCF）を組み込んだ確率加重シナリオ分析の結果である。
目標株価の修正は主に、弱気、基本、強気の各ケースにおけるiDoseの予測と評価の引き上げを反映している。同社の包括的な事業戦略とiDoseの潜在的な市場リーチが、目標株価の更新に反映されたポジティブな見通しに寄与している。
その他の最近のニュースでは、グラウコス・コーポレーションにいくつかの重要な進展があった。みずほ証券はグラウコス株の目標株価を115ドルに引き上げ、iDoseという製品について楽観的な見方を示した。
これと並行して、グラウコスは積極的な財務管理を行っており、2027年満期2.75％転換上級債券の元本総額2億3,000万ドルと引き換えに400万株以上の普通株式を発行した。この動きは、同社の負債をより効果的に管理することを目的としている。
さらにグラウコスは、発行済みの転換社債型上位債券のうち2億3,000万ドルを買い戻し、資本構造をさらに最適化することで合意したと発表した。各社のアナリストもグラウコスに関する見識を披露している。Stifelは目標株価を130ドルに引き上げ、「買い」のレーティングを維持し、Truist Securitiesは「買い」のレーティングと125ドルの目標株価を維持した。
Piper Sandlerは目標株価を110ドルに据え置き、Overweightのレーティングを維持し、JefferiesはGlaukosをHoldからBuyに格上げし、新たな目標株価を125ドルに設定した。これらの動きは、Glaukos Corporationを取り巻く継続的な物語を強調するものである。
InvestingProの洞察
グラウコス・コーポレーション(NYSE:GKOS)に関するTruist Securitiesの更新された見通しに続き、同社の財務指標と市場パフォーマンスをより深く見てみると、さらなる洞察が見えてくる。時価総額67.2億ドル、2024年第1四半期時点の過去12カ月間の粗利益率76.18%という大幅な売上総利益率を誇るGlaukosは、経営面で収益性を強く維持していることを示しています。しかし、同社の14.92という高い株価純資産倍率と-42.78というマイナスのPERは、投資家が株価にプレミアムを支払っていることを示している。
InvestingProのTipsによると、グラウコスは過去12ヶ月間非黒字であり、アナリストは今年の黒字を期待していないが、同社は昨年、価格の合計リターンが55.73％増加し、強力なリターンを経験している。さらに、同社の流動資産は短期債務を上回っており、財務の回復力を示している。より包括的な分析に関心のある読者のために、InvestingProはGlaukosに関する追加情報を提供し、同社の財務の健全性と市場の可能性の全体像を提供する。クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間プロ購読および年間または隔年プロ+購読が最大10%割引となり、より詳細な洞察とヒントを得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。