火曜日、ベアードは、世界的な医療機器企業であるネブロ・コーポレーション（NYSE:NVRO）の見通しを更新し、中立のレーティングを維持しながら、目標株価を12ドルから11ドルに引き下げた。この修正は、同社の短期的な成長見通しと市場シェアの回復に対する警戒感を反映したものだ。
同社のアナリストは、より広範な脊髄刺激療法（SCS）市場の回復や、同社の市場シェア回復能力など、ネブロが直面しているいくつかの課題を挙げている。これらの要因から、ネブロの評価は医療技術業界の下限にとどまっており、2024年の推定企業価値対売上高比率は約0.7倍で取引されている。
ネブロの経営陣は、第2四半期の成長率について、中枢神経系（CNS）セグメントを下回るものの、達成可能と思われる目標を設定している。しかし、アナリストは、同社が2024年通年の売上高ガイダンスを引き上げる可能性については懐疑的な見方を示した。
投資家の懸念は、現在の市場力学を考えると、ネブロの長期的な収益性にも及ぶ。
ネガティブな予想を上回るガイダンスがネブロの株価を一時的に押し上げる可能性はあるものの、同社の市場回復、市場シェア奪還能力、末梢性糖尿病性神経障害（PDN）が収益に与える影響、最近の買収が成長を刺激し利益率を改善できるかどうかなどについて確信が持てるまで、当社のスタンスは変わらないだろう。
最近のニュースでは、ネブロ社が第1四半期決算後、複数のアナリストの調整対象となった。BofAセキュリティーズ、カナコード・ジェニュイティ、パイパー・サンドラー、ジェフリーズの各社は、ネブロ社の業績がまちまちであることに注目し、同社の目標株価を修正した。
ネブロ社は、既存事業で8％の成長、フリー・キャッシュフローで前年比73％の大幅なプラスを計上した。しかし、営業レバレッジは売上高の伸びには及ばず、これはM&Aによる統合コストが原因である。
こうした課題にもかかわらず、ネブロ社は2024年通期の見通しを上方修正し、総収益は9億3,700万ドルから9億4,200万ドルになると予想している。調整後の1株当たり利益（EPS）も改善する見込みで、新たな予想は5.05～5.11ドルとなる。ネブロ・コーポレーションの第1四半期の売上高は1億190万ドルに達し、カナコード・ジェニュイティの予想9,720万ドル、アナリストの予想9,790万ドルを上回った。
同社の業績はアナリストの様々な反応につながっており、BofA証券、カナコード・ジェニュイティ、パイパー・サンドラーは株価のレーティングを維持し、ジェフリーズはアンダーパフォームのレーティングを継続している。こうした最近の動向は、ネブロ社の財務ダイナミクスと金融アナリストの異なる視点を浮き彫りにしている。
インベスティングプロの洞察
ベアードによるネブロ・コーポレーションの最近の再評価は、同社の財務指標とアナリストのセンチメントに見られるいくつかの複雑なシグナルと一致している。InvestingProのリアルタイムデータによると、ネブロの時価総額は3億5,039万ドルで、医療機器セクターでの地位を反映している。同社のPERは現在-4.19で、投資家が最近の損失を相殺する将来の成長を期待していることを示している。これは、先週の25.36%という大幅なリターンによってさらに強調されており、短期的には反発の可能性や前向きな投資家心理を示唆している。
しかし、ネブロの課題も見逃せない。2024年第1四半期時点の過去12ヵ月間の営業利益率がマイナス22.14％であることからもわかるように、同社は今年利益を上げる見込みがない。さらに、ネブロは負債よりも多くの現金を保有しているにもかかわらず、現金を急速に使い果たしており、財務の安定性と将来の成長見通しに影響を与える可能性がある。アナリスト3人が来期の業績を下方修正しており、ネブロの業績には慎重な見通しがある。
より包括的な分析を求める投資家のために、ネブロの財務の健全性と市場の可能性を掘り下げるInvestingProのヒントが追加されています。例えば、同社の流動資産は短期債務を上回っており、ある程度の財務の柔軟性を示しているが、同社の株価は過去6ヶ月で-47.87％のリターンと大きな打撃を受けている。さらに、ネブロは配当を支払っていないため、インカム重視の投資家にとっては考慮すべき点かもしれない。これらの洞察により、投資家は現在の株価パフォーマンスが投資戦略に合致しているかどうかをより適切に判断することができる。より詳細なインサイトをご覧になりたい方は、https://www.investing.com/pro/NVRO。クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間プロ購読および年間または隔年プロ+購読が最大10%割引となり、情報に基づいた意思決定を支援するインベスティング・プロのヒントが合計9つ追加されます。
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