火曜日、ジェネラル・ミルズ株（NYSE:GIS）は、アーガスによって「買い」から「保留」に格下げされた。ETFのIYKが追跡するS&P500の9％増、業界の3％増に対し、ゼネラル・ミルズ株は5％減と、過去四半期でより広い市場ほどパフォーマンスが良くなかったと、同社は観察した後の決定である。
今回の格下げは、ゼネラル・ミルズが最近発表した2024年度第4四半期決算がコンセンサス予想を上回ったことを受けたものだ。にもかかわらず、同社は継続的な販売量の低迷とインフレ圧力に直面している。アーガスは、低成長予想とともに、これらの課題を格付け改定の理由に挙げた。
同社は、ジェネラル・ミルズが数量とマージンの持続的な伸びを示せば、より好意的なレーティングの復活を検討する可能性があると指摘した。しかし、当面は「ホールド」が妥当であろう。
ゼネラル・ミルズは食品業界の大手企業であり、その業績は、同社の健全性と業界全体の安定性を示す兆候として投資家から注視されている。アーガスによる最近の格下げは、同社にとって厳しい経済環境の中での警戒感を反映している。
他の最近のニュースでは、ゼネラル・ミルズが第4四半期の報告後、一連の財務調整に直面した。
みずほは62ドルに、TDコーウェンは65ドルに目標株価を引き下げた。この修正は主に、成長の遅れに対する懸念と、同社が量的成長のための投資を増やすことを決定したことによる。
第4四半期報告書では、大幅な収益不足が明らかになり、2025年度のガイダンスも予想より弱く、同社の売上高成長率予想は0～1％にとどまった。また、みずほは2025年度のEPSを4.75ドルから4.51ドルに引き下げた。
このような課題にもかかわらず、ゼネラル・ミルズ社は、インフレ圧力を相殺するためのコスト削減を見込み、大規模な投資によって数量成長を刺激する計画を発表した。同社のジェフリー・ハーメニングCEOは、同社の市場戦略への自信を表明し、2025年の成長には価格と数量が同等に寄与すると予想した。
ジェネラル・ミルズ社はまた、成長のための内部投資、増配、10億ドルから15億ドルの範囲でのM&Aの可能性など、資本配分の優先順位についても概説した。これらは、市場のボラティリティを乗り切るための同社の継続的な努力における最新の動きである。
インベスティング・プロの洞察
アーガスによる格下げを受けて、InvestingProのデータを使ってゼネラル・ミルズの財務状況を深掘りしてみると、複雑な様相が浮かび上がってくる。時価総額350.9億ドル、PER14.52のゼネラル・ミルズは、低い利益倍率で取引されている。さらに、同社は54年連続で配当を維持し、過去4年連続で増配しており、配当の信頼性において高い実績がある。
インベスティング・プロのヒントは、経営陣の積極的な自社株買いと、アナリストが今年も黒字を維持すると予想していることが、底堅さの兆候である可能性を示唆している。反面、短期債務が流動資産を上回り、10人のアナリストが来期の業績を下方修正したことは、一部の投資家に懸念を抱かせる可能性がある。包括的な分析にご興味のある方は、InvestingProがジェネラル・ミルズに関する追加情報を提供しており、同社のプラットフォームからアクセスできる。
より深い洞察をお求めの投資家の皆様は、クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間プロ購読および年間または隔年プロ+購読が最大10%割引となり、投資判断に役立つ貴重な分析をさらにご覧いただけます。さらに9つのInvestingProTipsが利用可能で、General Millsの見通しを十分に理解した上で評価したい方には豊富な情報があります。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。