火曜日、Bairdは医療機器会社であるLivanova (NASDAQ:LIVN) の目標株価を前回の66ドルから57ドルに調整し、中立のスタンスを維持した。この修正は、第2四半期の業績が予想以上に好調であったことや、治療抵抗性うつ病（TRD）治療薬に関する最新情報が発表されたことを受け、LIVN株がポジティブな反応を示す可能性が高いとの見方を反映したものである。
同社のスタンスはここ数四半期一貫しており、業績の上振れや予想の引き上げを受けてLIVNの株価がプラスに動くと予測している。こうした予測にもかかわらず、ベアードは中立のレーティングを再表明した。格付けは現在のところ、同社の戦略的投資イニシアティブと、収益および調整後1株当たり利益（EPS）の成長見通しの明確さにかかっている。
ベアードのアナリストは、リヴァノヴァの戦略的投資に関する潜在的な明確性と、安定した収益と調整後EPSの成長に対する可視性が、前四半期よりも持続的な株価倍率の拡大を正当化する可能性があると指摘している。
さらにアナリストは、2025年度の調整後EPSが増加する可能性があり、これはDTDプログラムへの研究開発費支出の中止から期待される利益によるものだと予想している。
リヴァノヴァは戦略的イニシアティブに注力しており、これらに関する経営陣のコメントは、同社の長期的な成長軌道を評価する上で極めて重要である。当社の中立レーティングは、同社の戦略的投資と収益成長の安定性に関する経営陣からの更なる詳細が発表されるまで、様子見の姿勢を示している。
投資家と市場ウォッチャーは、リヴァノヴァの今後の四半期報告書と経営陣によるディスカッションに期待している。廃止された研究開発費が将来の収益に貢献することが予想されるため、リバノバの今期以降の業績には楽観的な要素が加わる。
その他の最近のニュースでは、リバノバPLCがヘルスケア分野で顕著な躍進を見せている。バークレイズ・キャピタル社によると、同社の収益と売上高は大幅な伸びを示しており、第1会計年度の予想EPSは2.98ドル、翌年度は3.19ドルと若干の増加が見込まれている。
リバノバの第1四半期の業績は、特に人工心肺部門の好調な売上により予想を上回り、みずほ証券は「買い」のレーティングを維持しながら、目標株価を75ドルから80ドルに引き上げた。
また、2024年第1四半期の売上高は、人工心肺部門と神経調節部門が牽引し、前年同期比12%増となった。
この素晴らしい業績により、2024年通期ガイダンスは修正され、同社は現在、トップラインの恒常為替レートベースで前年比8～9%の成長を見込んでおり、前回予想の6～7%から上方修正された。調整後EPSも3.05ドルから3.15ドルの範囲となる見込みで、前回予想の2.95ドルから3.05ドルから増加する。
バークレイズ・キャピタルとみずほ証券のアナリストは、同社の将来について慎重な楽観的見方を示している。同社は、RECOVERの速報結果について社内で検討中であり、第2四半期決算説明会では戦略に関する最新情報が発表される予定であることから、LivaNovaの市場での地位と業績が向上する可能性がある。
インベスティングプロの洞察
ベアードによるリヴァノヴァの最近の目標株価調整を踏まえ、インベスティング・プロのリアルタイム・データがさらなる背景を提供します。同社の時価総額は28.2億ドルで、フォワードPERは23.57と際立って高く、将来の収益成長に対する投資家の期待を反映している。これは、純利益が今年伸びると予想され、高い評価倍率を正当化する可能性があるというInvestingProのヒントと一致している。さらに、リヴァノヴァの売上高は2024年第1四半期現在、過去12ヵ月間で13.4％の堅調な伸びを示しており、業績が明るい軌道にあることを示している。
しかし、アナリストの目標株価70ドルに対し、現在の株価は52.03ドルと、アナリストが推定するフェアバリューに対して大幅なディスカウントで取引されていることは注目に値する。これは、市場が同社の成長の可能性を十分に認識していないか、他のリスクを織り込んでいる可能性を示唆している。戦略面では、リヴァノヴァの流動資産は短期債務を上回っており、同社は中程度の負債水準で運営されているため、投資イニシアティブのための財務的柔軟性を提供できる可能性がある。
より深い分析を求める投資家のために、InvestingProのヒントが用意されており、4人のアナリストが来期の業績を下方修正し、高い評価倍率にもかかわらず、同社は今年黒字になると予想されていることが明らかになっている。インベスティング・プロの年間プロ購読および年間または隔年プロ＋購読が最大10%割引になるクーポンコード「PRONEWS24」のご利用をご検討ください。リヴァノヴァに関する合計9つの追加情報が掲載されており、購読者は同社の投資プロフィールを包括的に理解することができる。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。