水曜日、JPモルガンはアディダスAG(ADS:GR) (OTC: ADDYY)株の見通しを修正し、オーバーウェイトのレーティングを維持しながら、目標株価を250.00ユーロから260.00ユーロに引き上げた。今回の修正は、アディダスが事前に発表した第2四半期決算が予想を上回り、2024年通期の業績予想が上方修正されたことを受けたものだ。
アディダスは、Yeezyブランドを除く第2四半期の売上高が前年同期比16％増となり、JPモルガン予想とコンセンサスの11％、バイサイド予想の約13％を上回った。
この売上高の急増に加え、約50.3％という堅調な売上総利益率、売上高の約45％という適切に管理された営業費用により、EBITは顕著なアウトパフォームを達成した。
アナリストは、売上高の伸びは、アディダスブランドの中核的な強さに牽引されたものであり、特に重要であると指摘している。この業績は、アディダスの最近の組織改革と戦略的改革を実証するものである。さらに、第2四半期の早期報告は幅広いセクターでばらつきがあったにもかかわらず、売上高は第1四半期と同様のマージンを達成した。
アディダスが提示した2024年通期のガイダンスのアップグレードは、これらの結果と、好調な退店率と良好な売上総利益率のトレンドが継続している証拠に照らして、JPモルガンでは保守的とみなしている。
前向きな見通しは、ブランドの勢いと、最近のサッカーイベントによる貢献によって強化された過去1年間に実施された改革の効果に対する自信を反映している。
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