水曜日、グッゲンハイムはFive Below (NASDAQ:FIVE) の買いを維持したが、目標株価を前回の165ドルから125ドルに引き下げた。この調整は、7月の既存店売上高（コンプ）の顕著な減少や、長年CEOを務めたジョエル・アンダーソン氏の予期せぬ退任など、小売企業にとって2024年が困難な年であったことを受けたものだ。これらの要因により、同社の株価は時間外でさらに10％程度下落した。
ファイブ・ローの年初来の株価は50％以上下落し、S&P500種株価指数が同期間に約19％上昇したのとは対照的だ。これにより、同社の株価はCOVIDの最初の発生以来最低となった。
第4四半期の売上高が3％増から1桁台後半の減少に転じたことは驚きであると同時に懸念すべきことであり、マクロ経済や企業固有の様々な問題が絡んでいる。経営陣は、商品提供、価値認識、顧客経験に関する課題を認めている。
こうした状況を踏まえ、グッゲンハイムはファイブ・ローの 2024-2027 年の売上高と EBIT の予測を大幅に下方修正した。この修正は、拡大計画の縮小とマーケティング費用の増加を考慮したものです。
目標株価の引き下げやファイブ・ローが現在直面している課題にもかかわらず、グッゲンハイムは同社のビジネスモデルについて前向きな見通しを維持している。同社は、売上高の伸びとEBITマージンの拡大が軌道に乗れば、投資家の関心も復活するだろうと考えている。
他の最近のニュースでは、ファイブ・ローは財務見通しとリーダーシップに大きな変化を経験している。既存店売上高は2.3％減少したものの、総売上高は12％増の8億1190万ドルに達した。
しかし現在、ファイブ・ローは今四半期の既存店売上高を6％～7％減少させ、一株当たり利益（EPS）を0.53～0.56ドルと予想している。これは、従来予想のEPSレンジ0.57～0.69ドルからの下方修正である。
ジョエル・アンダーソンCEOが退任し、ケン・ブルCOOが暫定社長兼CEOに就任した。エバーコアISIによるファイブ・ビロウのアウトパフォームからインラインへの格下げ、目標株価の160ドルから113ドルへの大幅な引き下げに続く今回のリーダー交代。BofA Securities、Telsey Advisory Group、Citi、Truist Securities、Morgan Stanley、Loop Capitalといった他の企業もファイブ・ボトムに対するスタンスを修正している。
エバーコアISIが修正した見通しには、店舗拡大の減速の可能性とさらなるマージン投資の必要性を反映し、2025年暦年の一株当たり利益（EPS）予想を5.15ドルに引き下げることも含まれている。これらはファイブ・ローの最近の動向である。
インベスティングプロの洞察
ファイブ・ロー（NASDAQ:FIVE）が波乱の時代を乗り切るにあたり、InvestingProのリアルタイムデータと分析が投資家にさらなる背景を提供します。同社の時価総額は56.2億ドルで、現在PER18.97倍で取引されており、目先の収益成長に対して割高なバリュエーションを示唆している。最近の課題にもかかわらず、ファイブ・ローの流動資産は短期債務を上回っており、現在の圧力に直面しても財務が安定していることを示している。
InvestingProのTipsは、アナリストが最近業績予想を下方修正し、株価は52週安値付近で取引されているものの、同社は過去12ヶ月間黒字であったことから、今年も黒字が見込まれていることを強調している。加えて、株価は過去3ヶ月で大幅に下落しており、長期投資家にとっては買いのチャンスかもしれない。より詳細な分析をお求めの方は、インベスティング・プロの追加ヒントをご利用ください。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間プロ購読および年間または隔年プロ＋購読が最大10％割引となります。
データはまた、2025年第1四半期時点の過去12ヶ月間で15.24％の堅調な収益成長を反映しており、売上総利益率は35.74％で、同社が売上高に比して収益を生み出す強力な能力を維持していることを示唆している。株価のパフォーマンスは最近期待外れで、6ヶ月間の価格トータルリターンは-46.07%だが、InvestingProのフェアバリュー予想131.31ドルは潜在的な過小評価を示しており、バリュー志向の投資家は興味を持つかもしれない。
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