日、金融サービス会社のStifelは、エレクトロニック・アーツ（NASDAQ:EA）の目標株価を163ドルから165ドルに引き上げ、株価は「買い」を継続した。同社の分析によると、2025会計年度第1四半期（FY1Q25）は、EAにとって主要財務指標で2020会計年度以来の低水準となる可能性があるという。
エレクトロニック・アーツのライブ・サービスは、純売上高で最も収益性の高いセグメントだが、このところ業績が低迷しており、2024会計年度第4四半期（FY4Q24）は前年同期比14％減となった。
これは、ワールドカップに後押しされて前年同期に22％増を記録したEAスポーツFCフランチャイズとの厳しい比較や、同期に54％減を記録したエイペックス・レジェンズのマネタイズが弱かったことに起因している。
Stifelは、2025会計年度第1四半期もEAのライブサービスが引き続き減少すると予想しており、前年同期比で10％の減少を見込んでいる。これは投資家心理を悪化させる要因になると予想される。しかし、第2四半期は前年同期比2%減にとどまり、第3四半期は6%増、2025会計年度の第4四半期は11%増になると予測しています。
エレクトロニック・アーツの業績見通しは、ライブ・サービス収入の現在の谷の後、年間を通じて徐々に回復するという前提に基づいています。Stifelのこの分析は、EAの最も収益性の高いセグメントが最近低迷しているにもかかわらず、トレンドが改善し、2025会計年度後半にはプラス成長につながるという同社の予想を反映したものです。
その他の最近のニュースでは、エレクトロニック・アーツは複数のアナリストのアクションの対象となっている。
オッペンハイマーは、エレクトロニック・アーツの目標株価を170ドルに引き上げ、アウトパフォームを維持した。JPモルガンもカレッジフットボール25の発売を見込んで、エレクトロニック・アーツの目標株価を155ドルに引き上げた。同社の修正モデルでは、25年度の売上高は76億ドルで、中間値の75億ドルを上回り、調整後の一株当たり利益（EPS）は7.89ドルと予測している。
一方、シティは、目標株価を148ドルから161ドルに引き上げたものの、「エイペックス・レジェンド」の業績悪化の可能性や、今後リリースされるゲームとの競合などの潜在的リスクを理由に、エレクトロニック・アーツを「買い」から「中立」に格下げした。
ジェフリーズは、エレクトロニック・アーツを「買い」に格上げし、同社のスポーツと複数のジャンルにまたがるライブサービスにおける圧倒的な地位を強調し、目標株価を165ドルとした。Stifelは、エレクトロニック・アーツの目標株価を163ドルに引き上げ、「買い」のレーティングを維持し、同社の業績を向上させうる今後のカタリストを予想している。
これらの最近の動きは、エレクトロニック・アーツの将来の業績に関する様々なアナリスト会社の予想を反映している。こうした調整の中、エレクトロニック・アーツは、他のゲーム会社にも見られる傾向である、弱い収益見通しを報告した。様々なアナリストの動きにもかかわらず、エレクトロニック・アーツに対する全体的なセンチメントは慎重で楽観的なようで、複数の会社がレーティングを維持または格上げしている。
インベスティングプロの洞察
エレクトロニック・アーツ(NASDAQ:EA)は最近複数のアナリストの注目を集めており、Stifelは同社の財務指標の回復予測に基づいて目標株価を引き上げている。こうした見方に加え、インベスティング・プロのデータは、EAの財務の健全性と市場での地位に関する追加的な洞察を提供しています。2024年第4四半期現在、時価総額389.8億米ドル、過去12ヶ月間の売上総利益率77.61%と、EAはその事業において大きな収益力を示しています。
InvestingProのヒントは、エレクトロニック・アーツが強固な財務状況を示すピオトロスキー・スコア9を満点で保持し、財務の持続可能性に対する自信を反映し、4年連続で増配していることを強調しています。さらに、同社のキャッシュフローは利払いを十分に賄うことができ、負債水準を懸念する投資家にとって心強い。
EAのPERは31.08倍と高倍率で取引されているが、PEGレシオは0.49倍であり、EAの株価は利益成長率に比して妥当な水準にある可能性を示唆している。さらに、過去3ヶ月間の株価トータル・リターン16.29%という力強いリターンは、2025年度後半に好転するというStifelの予想と一致する可能性のあるポジティブなモメンタムを示している。
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