水曜、BMOキャピタルは、工業デザインに特化したソフトウェア会社であるPTC Inc.のNASDAQ:PTC株のアウトパフォーム・レーティングと200.00ドルの目標株価を維持した。BMOキャピタルは、同社の最終市場における需要減速が最近懸念されているにもかかわらず、この決定を下した。
BMOキャピタルのコメントでは、競合他社が第2四半期の業績不振を報告したため、PTCの第4四半期の年間経常収益（ARR）の見通しに対するリスクが高まっており、需要の冷え込みが懸念されていることを認めている。この事件は、PTCが直面する工業デザインの購買環境における課題を浮き彫りにした。
しかしBMOキャピタルは、PTC社には2025会計年度以降の成長とフリー・キャッシュ・フロー（FCF）創出を強化できる独自の機会があるとみている。市場が懸念しているにもかかわらず、PTCの成長見通しに対する同社の自信は変わっていない。
BMOキャピタルのアナリストは、同社の将来のARRをめぐるリスクが高まる可能性を認識しながらも、PTC株の予想や目標株価を変更していないと指摘した。これは、同社が現在の市場の不確実性を乗り切る能力を信じていることを示唆している。
BMOキャピタルは、同社に対する見通しを引き続きポジティブなものとしており、PTC Inc.の財務予想に調整は見られない。これは、市場がPTCの事業セクターの需要鈍化の影響に苦慮する中でも、アナリストの安定したスタンスを示している。
その他の最近のニュースでは、PTC社は大幅な戦略的変更を行っている。2023年2月から社長兼COOを務めていたマイケル・ディトゥーリオ氏は、2024年10月1日からCEOの戦略アドバイザーに就任する。この移行の概要は、PTCが証券取引委員会に提出した最新の8-Kファイルに記載されている。
みずほ証券は最近、需要動向の低迷やSaaSビジネスモデルへの移行が予想以上に遅れているなどの課題を理由に、PTC社の株価レーティングを「買い」から「中立」に引き下げた。
このような逆風にもかかわらず、PTC Inc.は、恒常通貨ベースの年間経常収益（ARR）が前年比12%増の20億7,500万ドル、営業キャッシュフローとフリーキャッシュフローが19%増加した。
現在の市場環境を反映し、中期的なARR成長率予想は2桁前半に修正された。PTC社はまた、年末までに総負債を約17億ドルまで削減する計画を発表した。
同社は、自社株買いを通じて、フリーキャッシュフローの約50％を株主に還元することを目指している。これらの最近の動きは、PTC Inc.が規律ある実行と資源配分に戦略的重点を置いていることを示している。
インベスティング・プロの洞察
BMOキャピタルのPTC Inc.に対する継続的な信頼を踏まえ、InvestingProの最新データが同社の見通しをさらに豊かにしている。PTCの売上総利益率は、2024年第2四半期現在、過去12カ月間で80%近くを記録しており、市場の圧力にもかかわらず収益性を維持する同社の効率性を示している。さらに、PTCは同期間に13.33%の堅調な収益成長を遂げており、トップラインの成長能力を示している。
InvestingProのヒントは、PTCが76.14のPERと高い利益倍率で取引されていることを強調し、投資家が将来の大きな成長を期待している可能性を示唆している。さらに、同社株は一般的に価格変動率が低く、ポートフォリオの安定性を求める投資家にアピールする可能性がある。注目すべきことに、PTCは52週高値付近で取引されており、株価はこのピークの94.77%となっている。
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