水曜日、モルガン・スタンレーはElevance Health (NYSE:ELV)株のオーバーウエート（Overweight）格付けを再表明し、目標株価は643.00ドルに据え置いた。
同社のアナリストは、エレバンスの2024年第2四半期の調整後一株当たり利益（EPS）が10.12ドルで、モルガン・スタンレーの予想10.03ドルとコンセンサス予想10.01ドルを上回ったことを強調した。この業績にもかかわらず、エレバンスの経営陣は通期のガイダンスを据え置くことを選択し、慎重さを強調している。
同社の医療損害率（MLR）は予想をわずかに上回り、モルガン・スタンレーとコンセンサス予想の86.4％に対し86.3％となった。この好業績は、まだ決算を発表していないマネージド・ケア・オーガニゼーション（MCO）にとってポジティブな指標と見られている。今度の電話会議でのアナリストの焦点は、10ベーシス・ポイントのMLR上昇の背景にある詳細についてである。
エレバンスの第2四半期の業績は、各セグメントでばらつきが見られた。医療給付事業の営業利益率は5.8%で、コンセンサス予想の6.0%を下回った。
CarelonRxの営業利益率は5.7%で、これも予想の6.3%には届かなかった。しかし、Carelon Servicesのマージンは4.6%で、コンセンサス予想の3.9%に反して予想を上回った。
同社の電話会議に先駆けて発表されたアナリストのコメントによると、逆風に直面しているにもかかわらず、エレバンスのメディケア・アドバンテージ（MA）およびメディケイド（MDCD）事業が経営陣の予想通りのコスト動向を示しているのであれば、それは業界にとって明るい兆しと考えられる。
エレバンス・ヘルスは午前8時30分（米国東部時間）開始予定の電話会議で、これらの詳細についてさらに説明する予定である。この電話会議では、同社の業績と見通しに関する追加的な洞察が提供される予定である。
その他の最近のニュースでは、エレバンス・ヘルスは営業収益432.2億ドル、調整後EPS10.12ドルという堅調な第2四半期の業績を報告し、トゥルーイストの予想とコンセンサスの両方を上回った。
同社の医療損害率（MLR）は86.3％と予想を小幅に上回ったが、これは料率調整と堅調な事業引受に起因する。トゥルーイストとTDコーウェンのアナリストはエレバンスにポジティブなスタンスを維持し、それぞれ「買い」、目標株価620ドル、624ドルとした。
一方、モルガン・スタンレーはエレバンスの多様なサービスと回復力への自信を反映し、レーティングを「オーバーウエート」、目標株価を643ドルに設定した。一方、みずほ証券はエレバンスの目標株価を575ドルから585ドルに引き上げ、2024年と2025年の調整後一株当たり利益予想を0.10ドル上方修正した。
メディケイド受給資格者の減少や業務シフトにもかかわらず、エレバンスはウォール街の四半期利益予想を上回ることができた。これらは、ヘルスケアを取り巻く環境の変化に対応する同社の能力を浮き彫りにする最近の動きである。
インベスティング・プロの洞察
モルガン・スタンレーが最近エレバンス・ヘルスを支持したのは、同社が強固な財務力と株主還元へのコミットメントを示すためである。InvestingProのデータでは、時価総額が1,285億6,000万ドルであり、ヘルスケア業界における同社の大きな存在感を反映しています。さらに、Elevanceの慎重な財務管理は、過去13年連続増配という一貫した配当の歴史によって強調されており、財務の安定性と投資対象としての信頼性の証となっています。
InvestingProのヒントによると、エレバンスは短期的な収益成長率に比して高いPERで取引されており、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間の現在PERは20.81、調整後PERは18.04となっている。同社の負債水準は緩やかで、利払いを十分に賄えることから、投資家は安心感を得ることができる。さらに、株価のボラティリティが低く、ヘルスケア・プロバイダー＆サービス業界で著名なプレーヤーであることから、ボラティリティの高い市場で安定したリターンを求める投資家にとって魅力的な選択肢となる可能性がある。エレバンス・ヘルスへの投資を検討されている方には、同社の業績と見通しについてより深い洞察を提供する、追加のInvestingProTipsをご用意しています。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間プロ購読および年間または隔年プロ+購読が最大10%割引となり、これらの貴重なヒントをご利用いただけます。
イレバンス・ヘルスは52週高値近辺で推移しており、投資家もアナリストも、同社が業界の課題に直面しながらも勢いを維持できるかどうかを注視している。次回の決算日は2024年7月17日に設定されており、関係者は同社が予想を上回り続け、強力な市場ポジションを活用して持続的な成長を実現できるかどうかに注目している。
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