水曜日、シティはスティール・ダイナミクス(NASDAQ:STLD)株の買いレーティングを再確認し、目標株価160.00ドルを維持した。この支持は、同社が第2四半期の1株当たり利益（EPS）予想を2.64ドルに修正し、同社のガイダンスレンジである2.64ドルから2.68ドルに合わせたことによる。この修正は、利払い・税引き・減価償却・償却前利益（EBITDA）が7億ドルになるとの予想に基づいている。
シティは、第2四半期の見通しは明るいものの、シート価格が予想以上に急落したため、第3四半期と第4四半期の見通しを下方修正した。第3四半期は、7月と8月の販売がほぼ完了し、根太とデッキの価格が安定的に推移すると予想されるため、EBITDAは5億6,000万ドルと弱めに見積もられる見込みです。
しかし、第4四半期は、季節的に鋼板価格が上昇する可能性があり、出荷の減少によって均衡が保たれる可能性があるため、EBITDAは6億3,000万ドルになると予想されます。
シティのスティール・ダイナミクスに対する長期的な予想に変更はなく、2025年のEBITDA予想は31億ドルです。現在の鉄鋼市況の低迷は一時的なものであり、中期的なトレンドはポジティブであるとのスタンスです。こうしたトレンドには、業界再編、規律ある価格設定、関税の影響、インフラ・プロジェクトや国内製造イニシアティブによる需要の持続などが含まれる。
最近のニュースでは、Nucor、Steel Dynamics、U.S.Steelなど、米国の大手鉄鋼メーカーが第2四半期に減益となる見通しであることが、最近のアナリストのコメントで明らかになった。鉄鋼業界は、供給過剰と需要減による鉄鋼価格の下落で困難に直面している。
スティール・ダイナミクスは最近、長期的な財務戦略を強化する目的で6億ドルの債券募集を完了した。同社はまた、第2四半期のEPS見通しの下方修正により、BMOキャピタル・マーケッツとジェフリーズが目標株価を引き下げた。
一方、シティはスティール・ダイナミクスの「買い」レーティングを維持し、同社の加工部門の安定的な見通しを強調した。これらの最近の動向は、鉄鋼業界を監視する投資家にとって重要な洞察を提供する。
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