水曜日、ウルフリサーチはASML Holding NV (ASML:NA) (NASDAQ: ASML)のポジティブな見通しを維持し、アウトパフォームのレーティングと1,050.00ユーロの目標株価を再提示した。同社の第3四半期の収益ガイダンスがコンセンサス予想を下回ったにもかかわらず、このような肯定的な見解が示された。ASMLのガイダンスは中間値として70億ユーロを示したが、これに対しストリート予想は76.5億ユーロだった。
第3四半期の収益ガイダンスの未達は時期の問題によるもので、同社は2024年下半期の収益が上半期に比べて「大幅に」改善することを示唆している。さらに、同社は前年同期比横ばいの売上高見通しを維持し、現在の市場予測を上回る可能性のある堅調な第4四半期を示唆した。
ASMLの第2四半期の堅調な予約と2024年通年のガイダンスの維持は、2024年後半から2025年にかけての好調な業績への布石となった。この報告を受けて株価は下落したものの、ウォルフ・リサーチは、同社の業績が2025年と2026年の予測に基づいて評価されることを考慮すれば、第3四半期の収益ガイダンスは軽微な懸念に過ぎないと見ている。
同社の第2四半期の予約はメモリDUVが顕著に牽引したものであり、下期にはTSMCのN2 EUV受注への期待があり、将来の予約への自信を強めている。ウォルフリサーチは、2024年の残りの期間、受注が横ばいで済むことを考えると、2025年のガイダンスのハイエンドを達成する可能性は依然として高いと示唆している。
また、中国での制限ツールに関連するサービスに対する米国政府からの追加制限の可能性についても懸念が浮上している。報道によると、ASMLの最先端ツールはすでに規制下にあるが、米国政府は外国直接製品規則を利用してサービス規制を強化する可能性があるという。
Wolfe Researchの最初の読みでは、米国は古い液浸工具に新たな制限を課すのではなく、サービスを制限することを目的としている。中国でのサービスはASMLの収益のごく一部であるため、こうした懸念が同社の財務見通しに大きな影響を与えることはないと同社は助言している。
投資家は更なる説明を待っており、午前9時（米国東部時間）に予定されているASMLの電話会議で説明される見込みである。今朝の株価下落に対するウォルフ・リサーチの最初の反応は、買いの好機と考えることである。
他の最近のニュースでは、半導体業界の主要企業であるASMLは、第3四半期の売上高見通しが予想を下回ったため株価が下落し、より幅広いハイテク・セクターに影響を与えた。
明るい材料としては、ASMLはAIチップの需要急増により、第2四半期決算で新規受注の増加を報告すると予想されている。みずほ証券のアナリストは、第2四半期の受注額は50億ユーロ近くに達し、コンセンサス予想を上回る可能性があると予測している。
ASMLの決算発表に先立ち、カンターは同社に前向きな見通しを示し、報告書で小幅な上方修正と上方修正の可能性を予想した。経営陣は、CY25の目標モデルの中間点を達成するためには四半期あたり約40億ユーロが必要であると指摘したため、投資家も同社のブッキングを注視している。
ASMLの株価は、主要顧客である台湾セミコンダクタ・マニュファクチャリング・カンパニー（TSMC）の見通しに対する楽観的な見方が強まり、最近史上最高値を記録した。このマイルストーンにより、ASMLの時価総額は3,900億ユーロとなり、欧州で3番目に価値のある企業としての地位はさらに強固なものとなった。
一方、ASMLの前CEOであるピーター・ヴェニンク氏は、現在進行中の米中チップ紛争について見識を披露し、そのイデオロギー的な性質により、紛争は長期化すると予測した。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。