水曜日、シティはテネット・ヘルスケア(NYSE:THC)のアウトルックを更新し、目標株価を前回の139.00ドルから171.00ドルに引き上げ、同時に同社株の買いレーティングを再確認した。今回の調整は、テネットが発表した2024年第2四半期のEBITDAが9億4500万ドルと予想を上回ったことを受けたもの。
この数字には、テキサス州からの遡及支払いを除いた9億1,500万ドルが含まれている。同社の業績は、ユナイテッド・サージカル・パートナー・インターナショナル（USPI）部門における1症例あたりの収益の増加、病院における旺盛な出来高需要、両部門におけるコスト効率など、いくつかの要因によるものである。
テネットヘルスケアは好調な年初来（YTD）業績を受けて、2024年のEBITDAガイダンスを3億ドル上方修正した。この増額には、これまでの1年間の業績改善による約2億ドルが含まれ、残りの1億ドルは2024年後半に予想される成長によるものです。この見通しには、追加補填金は含まれていない。
第3四半期には典型的な季節的弱さが予想されるものの、シティはEBITDAが前四半期比で増加すると予想している。同社は、事業分離とミシガン州の追加支払いを除いても、病院/サービス部門の中核成長率は5%から6%程度になると予測しています。シティは、テネットのこれまでの大幅なアウトパフォームを認め、現在のトレンドが大幅に減速しない限り、同社は2024年の目標を達成できると示唆しています。
さらに、予定されている施設の売却とそれに伴う税金の支払い後、テネットは10億ドル以上のフリーキャッシュフロー（非支配株主持分を除く-FCF-NCI）を活用する見込みです。この財務の柔軟性は、株主への有利な利益還元の可能性をもたらす重要な原動力となると見られている。目標株価を139ドルから171ドルに引き上げたのは、2025年のEBITDA-NCI予測値の引き上げに基づいている。
その他の最近のニュースとして、テネット・ヘルスケア・コーポレーションは、第2四半期の純営業収益が前年同期比12%増の51億ドルに達したと報告した。調整後EBITDAも9億4,500万ドルと大幅に増加し、外来手術センター部門のUSPIは21％の伸びを示した。この成長は、増収と特定の医療処置の成長によってもたらされた。
こうした状況を踏まえ、テネットは2024年通期の調整後EBITDAガイダンスを38億2,500万ドルから39億7,500万ドルの範囲に引き上げた。同社はまた、資本展開戦略の一環として、15億ドルの自社株買い戻しプログラムを承認した。
これらの戦略は、ASCの拡大、AI技術への投資、株主への資本還元に重点を置いている。さらに、テネットは需要の高い地域でのサービス拡大を目指しており、ASC部門の長期的な取扱高の伸びは1％から3％と見込んでいる。これらは、テネット・ヘルスケア・コーポレーションの最近の動向の一部である。
InvestingProの洞察
テネット・ヘルスケア（NYSE:THC）に対するシティの楽観的なアップデートに続き、InvestingProの最新データは、同社の堅調な財務実績をさらに強調しています。時価総額141.2億ドル、PER5.64という驚異的な水準で、テネット・ヘルスケアは価値と収益力の強力なコンビネーションを示しています。同社の収益成長は引き続き堅調で、2024年第1四半期現在、過去12ヶ月間で7.4%増となっており、厳しいヘルスケア情勢の中で財務基盤を拡大する能力を反映している。
インベスティング・プロのヒントは、テネット・ヘルスケアの積極的な自社株買い戦略と高い株主利回りを強調しており、積極的な資本配分のアプローチを持つ企業を求める投資家にとって魅力的であろう。さらに、同社のバリュエーションは強力なフリーキャッシュフロー利回りを示唆しており、テネットの財務の柔軟性と有利な株主還元の可能性に対するシティの見解と一致しています。
テネット・ヘルスケアの将来性をより深く検討する投資家のために、インベスティング・プロはこれらのハイライト以外にも洞察を提供しています。さらに13のInvestingProTipsが用意されており、同社の業績と可能性を詳細に分析するためにアクセスすることができます。これらをさらに詳しくご覧になりたい方は、クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間プロ購読および年間または隔年プロ+購読が最大10%割引となります。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。