木曜日、JPモルガンはケリングSA (KER:FP) (OTC: PPRUY)株の見通しを調整し、目標株価を前回の325ユーロから285ユーロに引き下げ、中立のレーティングを維持した。
同社のアナリストは、ケリングの2024年上半期決算はほぼ予想通りで、4月の警告と一致しており、第1四半期から大きな改善は見られなかったと強調した。上半期のEBITは前年同期比で42％減少した。
ケリングの業績の詳細については、高級品メーカーである同社は、そのブランドポートフォリオにおいて引き続き課題を抱えている。ケリングの主力ブランドのひとつであるグッチは回復の兆しが見られず、前年同期比で微減となった。さらに、イヴ・サンローラン（YSL）はさらに減速し、YSLとボッテガ・ヴェネタの両ブランドは、予想以上に深刻なマージンの圧迫に直面した。
また、ケリングは下半期の見通しを更新し、グループEBITが前年同期比で30％減少すると予想した。これはJPモルガンが当初予想した9％の減少から大幅に修正されたものである。
修正後の見通しでは、グッチの売上回復が従来の予想よりも遅れ、第4四半期まで1桁台後半の減少が続くと予測している。
ケリングの業績予想の下方修正を受けて、JPモルガンも同社の業績予想を修正した。同社は現在、ケリングのEBITとEPSは2桁の減少を予測しており、EBITは11％から12％の減少、1株当たり利益は13％から14％の減少を見込んでいる。この再評価は、同社の現在の取引観測が示すように、ラグジュアリーセクターが直面する広範な課題を反映している。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。