金曜日、ウェルズ・ファーゴはモルガン・スタンレー（NYSE:MS）の株価見通しを調整し、投資銀行の目標株価を99.00ドルから95.00ドルに引き下げた。同アナリストはまた、レーティングを「イコールウェイト」から「アンダーウェイト」に変更し、同社の株価見通しをあまり好意的に見ていないことを示した。
ウェルズ・ファーゴのアナリストは、モルガン・スタンレーが過去10年間に構造的な位置づけを大幅に変更したことで、株価の再評価につながったと指摘。特にウェルス・マネジメントとアセット・マネジメントにおける戦略的変更により、同行はより予測可能なビジネス・モデルを構築し、年金のようなリターンと、同業他社を上回る有形普通株式利益率（ROTCE）を実現した。
このような戦略的な動きによるプラスの成果にもかかわらず、アナリストは、モルガン・スタンレーのポジショニングの改善による恩恵はもはや投資家にとって新鮮な要因ではなく、減速に直面する可能性があるとの懸念を表明した。アナリストの予想では、現在の株価評価には2025年のROTCEが織り込まれており、予想値21％～22％に対して18％と、彼らの予想よりも高い。
ウェルズ・ファーゴによるこの再評価は、モルガン・スタンレーの株価が近い将来、過去と同水準のリターンを提供しない可能性を示唆している。アンダーウェイトへの格下げは、減速の可能性がある中で、同行のこれまでの高い業績水準を維持する能力に対する慎重なスタンスを反映している。
モルガン・スタンレーのこれまでの努力は、確かに財務状況を再構築してきたが、ウェルズ・ファーゴのアナリストの現在の見通しは、将来を警戒しており、これまで成功してきた戦略が、平均を上回るリターンを提供し続ける上で困難に直面する可能性があることを示唆している。
その他の最近のニュースでは、モルガン・スタンレーが業績と戦略的動きで大きな進展を見せている。同社は、資本調達とバランスシート強化を目的とした戦略として、新たに6.625%の非累積型優先株式シリーズQの条件を発表した。
さらに、モルガン・スタンレー・エクスパンション・キャピタルは、英国のフィンテック企業ソーキンに投資し、ソーキンの製品開発とグローバル展開を支援する投資家コンソーシアムに加わった。
モルガン・スタンレーの第2四半期決算報告では、投資銀行業務の収益が51％急増したことを受けて大幅増益となり、調整後の1株当たり利益（EPS）はコンセンサス予想を上回る1.88ドルと報告された。しかし、ウェルス・マネジメント部門は予想を下回り、収益はコンセンサス予想より1％減少した。
こうした状況にもかかわらず、ウェルズ・ファーゴはモルガン・スタンレーの目標株価を99.00ドルから95.00ドルに引き下げ、レーティングをイコールウェイトからアンダーウェイトに変更した。格下げは、同行の高い業績水準の持続性に対する懸念を反映している。
市場分析では、モルガン・スタンレーは来年の原油市場を黒字と予測し、ブレント原油価格は70ドル台半ばから後半まで下落すると予想した。同行はまた、世界のヘッジファンドによる米国ソフトウェア株への投資が減少していることを報告し、テクノロジー・セクターの幅広い売り越しを示唆した。これらはモルガン・スタンレーの最近の動向の一部である。
インベスティング・プロの洞察
モルガン・スタンレーに対するウェルズ・ファーゴの最近の評価を検討するにあたり、インベスティング・プロのリアルタイム・データと専門家の洞察というレンズを通して同社を見ることは価値がある。モルガン・スタンレーは、時価総額1,647億5,000万ドルで、キャピタルマーケッツ業界で著名なプレーヤーです。株主還元に対する同社のコミットメントは明らかで、32年連続で配当金を維持するだけでなく増配しており、安定した財務方針を示しています。
InvestingProのデータによると、モルガン・スタンレーのPERは16.52倍で、同社の収益力に対する投資家のセンチメントを反映している。さらに、同社の過去12ヶ月間の収益成長率は5.5%を記録しており、事業活動の着実な増加を示している。
InvestingProのアナリストは来期の業績を上方修正しており、モルガン・スタンレーの業績に対する楽観的な見方を示唆している。さらに、インベスティング・プロのプラットフォームには、モルガン・スタンレーの株価の可能性をより深く洞察できるヒントがいくつか掲載されています。
Morgan Stanleyの将来の収益性と株式パフォーマンスに関心のある投資家のために、InvestingProプラットフォームは、情報に基づいた意思決定を支援するための追加のヒントの包括的なセットを提供しています。注目すべきは、同社が過去12ヶ月間黒字であり、アナリストは今年も黒字が続くと予測していることだ。過去5年間の強力なリターンと過去10年間の高いリターンで、モルガン・スタンレーの過去のパフォーマンスは称賛に値します。モルガン・スタンレーに関するインベスティング・プロのヒントについては、https://www.investing.com/pro/MS。
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