ドイツ銀行は月曜日、カゼラ・ウエイスト・システムズ（NASDAQ:CWST）株のレーティングを「ホールド」に据え置いたが、目標株価を前回の106ドルから114ドルに引き上げた。 この調整は、同社の最近の財務実績と市場活動を反映したものだ。
カセラ・ウェイストは、利払い・税引き・減価償却・償却前利益（EBITDA）が300万ドル下回ったものの、第4四半期の売上高は予想を上回った。この未達は、雨天による浸出水費用の増加や一時的な従業員の離職費用など、予期せぬコストが原因である。
同社は売上高とEBITDAの予想をそれぞれ4,000万ドルと1,000万ドル上方修正した。この修正は、M&A、特に第3四半期に確定した中部大西洋地域における2つの重要な取引によるもので、年間売上高1億1,500万ドルの追加寄与となる。
基本的な指針に変更はありませんが、カゼラ・ウェイストは、コストインフレが高止まりしているため、追加的な価格設定を行っています。2024年度の価格設定は、5～6％のレンジの高い方に達すると予想されます。
カゼラ・ウェイストはまた、数量予想を調整し、以前の予想から1ポイント減の1～2％の減少を予測している。回収量の減少や、建設・解体、特殊廃棄物セクターの低迷が続いているためだ。
とはいえ、マージンは、M&Aの効果、商品価格、堅調な固形廃棄物価格に支えられ、約50bpの改善が見込まれる。
目標株価を114ドルに引き上げたのは、ロール・フォワードと、同社のM&Aによる見積もり引き上げの結果である。こうしたポジティブな展開にもかかわらず、ドイツ銀行は現在の株価評価と将来の見通しについて中立的な見通しを示す「ホールド」と慎重なスタンスを維持している。
その他の最近のニュースでは、カセラ・ウェイスト・システムズが大幅な増収と戦略的買収に支えられた好調な2024年第2四半期決算を発表した。同社の売上高は前年同期比30.2%増の3億7,720万ドルに達し、有機的成長と最近の買収の両方が寄与した。調整後EBITDAも、不測の要因やインフレコストによりマージンが圧迫されたものの、26.9％増の9,160万ドルに達した。
さらに、カセラ・ウェイスト・システムズは今年5件の買収を完了し、年換算で1億ドル以上の売上を追加した。しかし、当四半期の調整純利益は減少し、1,250万ドルを記録した。にもかかわらず、同社は通期の売上高と調整後EBITDAのガイダンスを上方修正した。
また、固形廃棄物量は通年で1％から2％減少すると予想しているが、固形廃棄物価格の伸びは5％から6％の上限を見込んでいる。買収関連支出の増加にもかかわらず、カセラ・ウェイスト・システムズは強力な流動性とレバレッジ・プロファイルを維持している。
弱気な面としては、従業員の離職費用によるマージンの圧迫やニューイングランドでの課題などが挙げられ、収益性に影響を及ぼしている。強気な面としては、買収により年間約1億1,500万ドルの収益貢献が見込まれており、同社の買収パイプラインは活発なままである。以上がカセラ・ウェイスト・システムズの最近の動向である。
InvestingProの洞察
Casella Waste Systems (NASDAQ:CWST)が財務の道を歩み続ける中、InvestingProが提供するリアルタイムのデータは、同社の現在の市場地位の包括的なビューを提供します。61.3億ドルの時価総額を誇るCasella Wasteは、廃棄物管理業界の注目すべきプレーヤーです。同社の株価は、継続的な成長と収益性に対する市場の期待を反映し、PER317.99という高い利益倍率で取引されている。2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間の調整後の数値は、PER181.96を示しており、これは高いにもかかわらず、同期間中に27.76％という同社の堅調な収益成長によって正当化されるかもしれない。
InvestingProのヒントは、カセラ廃棄物は適度なレベルの負債で動作し、同社の財務の健全性について投資家にいくつかの保証を提供する可能性があり、短期的な債務を上回る流動資産を有していることを強調する。さらに、株価は過去3ヶ月間力強いリターンを経験しており、投資家心理がポジティブな傾向を示している。InvestingProは、同社の指標をより深く掘り下げたい人のために、合計16のヒントを提供し、Casella Wasteのパフォーマンスと潜在的な投資機会について、より微妙な視点を提供しています。
同社はこのピーク値の97.12%で52週高値付近で取引されていますが、InvestingProのフェアバリュー予想は$86.04となっており、投資家はこれらの洞察に照らして株式の現在の評価を検討することをお勧めします。次回の決算日は2024年10月24日に予定されており、市場ウォッチャーや潜在的な投資家は、同社の戦略的イニシアチブと市場環境が、上方修正された収益とEBITDAの予測と一致するかどうかを確認することに熱心であろう。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。