月曜日、ジェフリーズはイーベイの目標株価を55ドルから58ドルに更新した。同社は「ホールド」のレーティングを維持している。
第2四半期の業績と見通しの更新を受けて、ジェフリーズはイーベイの財務モデルを修正した。
目標株価の修正は、収益予想の小幅な引き上げを反映しており、ジェフリーズのイーベイに対する2025年の収益予想は1％引き上げられた。この増額は、第2四半期の商品総量（GMV）と収益が予想以上に伸びたことに起因しており、同社は今年後半の成長率がより速くなると予想している。
これに伴い、ジェフリーズはeBayのEBITDA予想を1%上方修正し、33億4,700万ドルから33億7,200万ドルに修正した。この変更は、より高い収益予想と同社の最近の業績と直接関連している。
ジェフリーズのコメントでは、修正予想に影響を与えた要因が強調されている：「2Qの業績と見通しを反映するためにモデルを更新し、PTを55ドルから58ドルに増額：2QのGMV/売上高が上振れしたため、下半期の売上高が1%増加。当社のEBITDA予想も1％増加する（33億4,700万ドルから33億7,200万ドルへ）。
投資家や市場ウォッチャーは、イーベイ（NASDAQ:EBAY）の株価がジェフリーズの予測や現在進行中の市場環境とどのように整合するかを監視することになるだろう。
他の最近のニュースでは、イーベイが様々なアナリストの調整や戦略的展開の対象となっている。BMO Capital Markets、Piper Sandler、Benchmarkの3社は、第2四半期の堅調な業績と同社の成長に対する楽観的な見方が強まっているとして、eBayの目標株価を引き上げた。
BMOは、イーベイが注力しているカテゴリーの商品総数（GMV）が前年同期比で4％増加したことを強調し、パイパー・サンドラーは、アデヴィンタとの取引終了後に約10億ドルの自社株買いを成功させたことに言及した。
一方、Benchmarkは、eBayがすべての指標でガイダンスを上回る一貫した能力を持ち、買い手数がわずかではあるがプラスに伸びていることを強調した。しかし、ウォルフ・リサーチはイーベイのカバレッジをピアパフォームのレーティングで開始し、同社の大幅なトップライン成長の可能性に疑問を表明した。
業績面では、イーベイ社の第2四半期決算は2億2400万ドルと、前年の1億7100万ドルから増益となった。しかし同社は、コレクターズアイテムや高級品への関心の冷え込みが原因として、第3四半期の収益減少を予測している。
注目すべき戦略的展開としては、リベリスとの提携による新融資商品「ビジネス・キャッシュ・アドバンス」の発売や、アデヴィンタ社との取引終了後の約10億ドルの自社株買いなどが挙げられる。これらはすべて、変動する市場におけるeBayのポジションに対する複雑な見方を示す最近の動きである。
インベスティング・プロの洞察
イーベイ（NASDAQ:EBAY）がジェフリーズによる最新の目標株価更新で注目を集める中、より包括的な見解を求める投資家は、InvestingProの洞察を検討することができます。同プラットフォームによると、積極的な自社株買い戦略が実施されており、イーベイに対する経営陣の自信は明らかである。これは投資家にとってポジティブなシグナルであり、経営陣が同社の割安株と将来性を信じていることを示すことが多いからだ。さらに、株主還元に対するイーベイ社のコミットメントは、5年連続の増配によって強調され、投資家にとって信頼できる収入源であることを裏付けている。
財務面では、イーベイのファンダメンタルズは強固で、2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間の売上総利益率は72.03%という驚異的な数字を記録している。この高い利益率は、同社の売上原価の効率的な管理と、売上高の大部分を売上総利益として保持する能力を反映している。さらに、イーベイ株は価格変動が低いことでも知られており、ポートフォリオの安定を求める保守的な投資家にアピールするかもしれない。
InvestingProのデータでは、時価総額が274.8億ドル、株価収益率（PER）が10.8と、健全な時価総額であることが示されている。これらの指標は、株価純資産倍率4.97と相まって、イーベイが市場で有利に評価されていることを示唆している。収益の伸びは緩やかで、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間で2.52%の増加となっており、着実な事業拡大を反映している。
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