月曜日、BofA証券はAPiグループ・コーポレーション（NYSE:APG）の株価見通しを調整し、目標株価を前回の45.00ドルから43.00ドルに引き下げる一方、同銘柄の「買い」レーティングを維持した。今回の修正は、APiグループが木曜日に発表した2024年の売上高見通しが、プロジェクトの遅れにより当初のガイダンスレンジの下限となることを受けたものだ。
同社は、ガイダンスの引き下げは後退ではあるが、遅れの大部分は解決済みであるとしている。BofA証券は、新たなガイダンスにはさらなる遅延の可能性に対する安全マージンが織り込まれていると考えている。APiグループの中核的なサービス収入は、経営陣の当初予想を達成する予定であると報告されている。さらに、同社のEBITDAガイダンスはほぼ変更なく、新たなレンジは8億8,500万～9億1,500万ドルとなり、前回の8億7,500万～9億2,500万ドルから若干修正された。
BofA証券は、APiグループが魅力的な成長機会であることを再確認し、2025年までにEBITDAマージン目標13%以上を達成する可能性を強調している。BofAセキュリティーズは、売上高とEBITDAの予測値を更新したことを踏まえ、APiグループの2024年の一株当たり利益（EPS）の予測値を修正し、1セント引き下げて1.88ドルとした。
同社は、APiグループが価値創造戦略を進めるにつれ、株価の倍率が上昇すると予想している。目標株価と予想EPSの調整にもかかわらず、BofA証券のAPiグループに対する見通しは、「買い」の再表示が示すように、依然としてポジティブである。
その他の最近のニュースとして、APiグループ・コーポレーションは2024年第2四半期の決算をまちまちなものとした。純収益は若干減少したものの、同社は調整後EBITDAと利益率は過去最高を記録し、調整後フリー・キャッシュ・フローも過去最高を記録した。同社はまた、Elevated Facility Servicesを含む6件の買収を完了し、長期的な価値創造目標の達成に向けて楽観的な姿勢を維持している。
APiグループは、良好な事業構成による利益率への好影響を見込んでおり、2025年までに調整後EBITDA利益率13％以上を達成する能力に自信を持っている。プロジェクトの遅延により収益は減少したが、同社はこれらのプロジェクトが2024年の通期収益に貢献すると見込んでいる。また、M&A戦略を継続する一方で、年末までにネット・レバレッジを2.5倍以下に引き下げると予測している。
セーフティ・サービス部門の売上高は、主に米国のライフセーフティが牽引し、4.4%増の12億8,000万ドルとなった。しかし、スペシャリティ・サービス部門は、プロジェクトの遅れと顧客の減少により、18.4%減収の4億5,300万ドルとなった。こうした課題にもかかわらず、同社はフリー・キャッシュ・フローと純有利子負債／調整後EBITDA比率の低減に引き続き注力している。
今後の展開については、APiグループはデータセンター市場を重要な成長ドライバーと位置づけており、さまざまな分野でビジネスチャンスがあると見ている。また、第4四半期のEBITDAは前四半期比で増加し、すべての事業セグメントでマージンが拡大する見込みです。これらの最近の動向は、APiグループの戦略目標へのコミットメントと、長期的な成長を達成するために現在の課題を克服する自信を浮き彫りにしている。
インベスティングプロの洞察
APi Group Corporation (NYSE:APG)は、最近の市場データや分析に反映されているように、困難な状況を乗り越えてきた。InvestingProによると、APGの時価総額は94.3億ドルで、PERはマイナス18.05倍となっており、現在の収益性が低いにもかかわらず、投資家が将来の成長を期待している可能性を示唆している。2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間で、同社は0.75%の緩やかな収益成長を遂げており、売上総利益率は29.9%で、売上を利益に変える堅実な能力を示している。
インベスティング・プロのヒントは、APGが過去12ヶ月で黒字ではないものの、アナリストは同社が今年黒字になると予測していることを強調する。これは、プロジェクトの遅れを解消し、中核的なサービス収入の当初の予測を達成するという同社自身の予想と一致している。
さらに、APGの過去5年間の強力なリターンは、1年間の価格総合リターンが22.08％と、長期的な業績の証であり、株式価値の回復力を示している。特筆すべきは、APGは配当金を支払っていないことで、定期的な収入を求める人々の投資判断に影響を与える可能性がある。より詳細な分析と追加のヒントについては、投資家はInvestingProのプラットフォームに掲載されている7つを探索することができます。
APi Groupが価値創造戦略を実行し続ける中、InvestingProのこれらの洞察は、同社の財務の健全性と将来の見通しに関するニュアンスに富んだ見解を提供します。リアルタイムのデータと専門家のヒントは、ポートフォリオにAPGを検討している投資家にとって貴重なリソースとなります。
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