月曜日、ドイツ銀行はリンデ（NASDAQ: LIN）の「買い」レーティングを維持し、目標株価を470ドルから510ドルに引き上げた。
改善の一部は季節的要因によるものだが、プロジェクトの立ち上げや有機的成長も一役買っている、と同行のアナリストは述べた。
ドイツ銀行のアナリストは、第3四半期はリンデにとって2022年第3四半期以来の前年同期比の数量増となる可能性があると強調したが、それは約1％と小幅にとどまる見込みである。この予測は、産業関連市場の低迷が続いているにもかかわらず、同社がエレクトロニクスを中心とした消費者関連セクターの好調とバランスを取っていることによる。
リンデは、第3四半期と2024年のガイダンスで、有機的成長はないと想定しており、業績については慎重な見通しを維持している。しかし、有機的成長が再開した場合、同社は恩恵を受ける態勢を整えている。同社のネットワーク密度は、高い利益率で追加量を供給することを可能にするからだ。その結果、1株当たり利益は現在の予想10％を上回る10％台半ばに成長する可能性がある。
また、米国メキシコ湾岸での20億ドルのブルーアンモニア・プロジェクトや、ブルー水素を中心とした約200の脱炭素・クリーンエネルギー・プロジェクト（資本支出は80億～100億ドルと推定）など、資本支出の増加も同社の成長を支えるものと予想される。
リンデは22年連続で業績を上回るという安定した業績を上げており、公正評価額は2024年予想1株当たり利益の29.3倍、2024年予想EBITDAの18.3倍となっている。
リンデPLCの第2四半期の1株当たり利益（EPS）は過去最高の3.85ドルで、営業利益率29.3％、資本利益率25.7％と好調だった。販売台数は前年同期比で伸び悩んだものの、前四半期比では3％の伸びを記録した。リンデの役員は、経済情勢に変化がないと仮定して、通期EPSガイダンスを15.40～15.60ドルと予想している。
インベスティングプロの洞察
ドイツ銀行の楽観的な見方に加え、リンデの株主還元へのコミットメントは、財務の回復力と安定性の証である32年連続増配という素晴らしい実績によって証明されている。これは、アナリストがリンデの22年連続の業績上振れに言及したように、同社の一貫した業績と一致している。さらに、脱炭素化とクリーンエネルギー・プロジェクトに対するリンデの戦略的投資は、長期的な成長見通しを強化する前向きなアプローチを示唆している。
財務面では、リンデのPERは現在33.7倍で、将来の収益に対する市場の期待の高さを示唆する割高なバリュエーションを反映している。株価純資産倍率は5.68倍で、投資家が同社の資産を高く評価していることを示している。過去12ヶ月間の売上総利益率は47.56%と堅調で、リンデは市場の変動にもかかわらず収益性を維持する能力を示している。リンデの財務の健全性と将来の見通しについてもっと知りたい方は、InvestingProが13の追加ヒントをhttps://www.investing.com/pro/LIN。
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