ニューヨーク - 事業開発会社であるカーライル・セキュアード・レンディング (NASDAQ: CGBD) は、民間の事業開発会社であるカーライル・セキュアード・レンディング III (CSL III) を買収する最終合意を発表した。この株式合併により、CGBDの総資産は25億ドル超、純資産は12億ドル超となる見込みです。
この合併は、より大規模で流動性の高い、投資家にとって利便性の高い会社を設立することで、CGBDとCSL IIIの投資家双方に利益をもたらすものです。
CGBDとCSL IIIの両CEOであるJustin Plouffe氏は、この合併による取引量の増加、投資家ベースの拡大、営業および資金調達コストの削減を確信していると表明した。
この取引の価値をさらに高めるため、カーライル・インベストメント・マネジメントL.L.C.（CIM）はCGBDの転換可能優先株式を純資産価値（NAV）で普通株式と交換し、優先株式の転換による希薄化リスクを排除する。この交換により、CGBDの1株当たりNAVおよび1株当たり四半期純投資利益（NII）の潜在的な減少を防ぐことが期待される。
本契約では、CSL IIIの株主は、合併の完了前に決定される交換比率に基づいてCGBDの普通株式を受け取ることが規定されている。
合併の目的は、両社間の戦略のシームレスな統合により、効率化を推進し、コストを削減し、高い信用力を維持することである。
アドバイザーは、株主の利益を最大化するため、500万ドルを上限として取引費用を負担することに合意している。統合会社は引き続きCGCIMが外部管理し、ナスダック・グローバル・セレクト・マーケットでCGBDのティッカーで取引を継続する。
両社の取締役会は全会一致でこの取引を承認しており、この取引は株主および規制当局の承認、その他の慣習的な完了条件に従って行われる。合併は2025年第1四半期に完了する予定である。
この合併はプレスリリースの声明に基づくものであり、主張を支持することなく事実を提示することを意図している。
その他の最近のニュースでは、ディスカバー・ファイナンシャル・サービシズが、カーライルとKKRが運営する投資パートナーシップに、およそ101億ドルと評価される私的学生ローン・ポートフォリオを売却することに合意した。
この取引は2024年末までに完了する予定で、ローンのサービシング業務はネルネットの一部門であるファーストマーク・サービスに移行する。同ポートフォリオはディスカバーの事業のかなりの部分を占めているため、今回の売却はディスカバーの事業の大きな転換を意味する。
カーライルに関連して、ジェフリーズとTDコーウェンはHoldのレーティングを維持しており、ジェフリーズは目標株価を45.00ドルに引き上げ、TDコーウェンは49.00ドルから45.00ドルに引き下げた。
両社とも、1株当たり分配可能利益（DE）の予想は減少したものの、手数料関連利益（FRE）の改善期待を挙げている。
KBWはマーケット・パフォームのレーティングを維持し、目標株価を48.00ドルに修正、オッペンハイマーはアウトパフォームのレーティングを維持しているものの、目標株価を68.00ドルに引き下げた。
さらに、カーライル・グループが2024年に400億ドルの資金調達という野心的な目標を掲げていることに、ジェフリーズは注目し、自社株買いの増加も予測している。以上が、ディスカバー・ファイナンシャル・サービスとカーライル・グループに関する最近の動きである。
インベスティング・プロの洞察
カーライル・セキュアード・レンディング・インク（NASDAQ: CGBD）は、カーライル・セキュアード・レンディングIIIとの戦略的合併に向けて動いているが、同社の財務指標は複雑な様相を呈している。時価総額159億2,000万ドルのCGBDは、事業開発分野の重要なプレーヤーとして位置づけられている。2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間の売上高は2億2,840万ドルだが、これは前期比33.6％減という顕著な減少を反映している。この減収にもかかわらず、同社は58.29％という高い売上総利益率を維持しており、収益に比して効率的なコスト管理を行っていることがわかる。
投資家は、最新データで3.17％という魅力的な同社の配当利回りにも関心を持つかもしれない。これは、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間の配当成長率7.69%と相まって、株主への価値還元へのコミットメントを示唆している。特筆すべきは、株価の年初来トータル・リターンが10.47%、1年間のトータル・リターンが42.71%と好調なことだ。
インベスティング・プロのヒントは、PEGレシオの重要性を強調しています。PEGレシオは0.13で、期待成長率に基づき株価が過小評価されている可能性を示唆しており、株価/簿価は3.14で、簿価に対する市場の評価を示しています。より深い分析を求める投資家のために、InvestingProは、CGBDの財務の健全性と投資の可能性をさらに洞察することができる追加の15のヒントを提供しています。
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