月曜日、バーンスタイン・ソシジェン・グループはサウスウエスト航空（NYSE: LUV）株の見通しを修正し、マーケット・パフォームのレーティングを維持しながら、目標株価を26.00ドルから24.00ドルに引き下げた。
この修正は、サウスウエストの最近の決算発表に伴うもので、第2四半期の1株当たり利益（EPS）は0.58ドルと、前四半期から13％の微増となった。しかし、第3四半期は客室収入の減少により赤字となる見込み。
サウスウエスト航空はまた、座席配置やプレミアム収入創出のための新戦略など、今後の客室構成の変更についても明らかにしており、詳細は秋に発表される予定である。
後方のスペースを縮小することなく機内前方のスペースを拡大するという同航空会社の戦略は、アナリストからは挑戦的な動きと見られている。これは、サウスウエストの商業運航の変革の妨げになる可能性がある。
アナリストのコメントは、サウスウエストの客室再構成計画の実現可能性に対する懸念を強調している。「私たちの立場からすると、後方を何も取らずに前方にピッチを追加する同社の計画は、考えるのが難しく見える。
サウスウエスト航空のイニシアチブは、旅客体験を向上させ、プレミアムサービスからの収益を増加させるための広範な戦略の一環である。座席指定の導入は、従来のオープン・シート・ポリシーからの転換を意味し、同社のサービス・モデルの新たな方向性を示している。
目標株価の更新は、同航空の短期的な業績と客室改装の実行に対するアナリストの慎重なスタンスを反映している。
サウスウエスト航空は今年後半に新たなプレミアム収入計画の詳細を発表する予定であるため、投資家や業界オブザーバーは、同社がこのような業務改革をどのように進めていくかを注視していくことになる。
その他の最近のニュースでは、サウスウエスト航空をはじめとする米国の航空会社は、急増する高級旅行需要に対応するため、戦略的なシフトを進めている。サウスウエスト航空を含む航空会社は、航空機にプレミアムシートを増設しており、2026年にはプレミアムシートの数がパンデミック前の数字から50％増加すると予想されている。
サウスウエスト航空はまた、長年にわたるオープンシート・ポリシーを廃止し、指定席に移行し、足元の広い座席を導入している。この動きは、快適性を高めるためにより多くの料金を支払うことを厭わない顧客を惹きつけることを目的としている。
これらの変更に加え、サウスウエスト航空は収益管理システムの再調整を行い、業績向上のための様々な取り組みを実施している。
これらの変更は、収入単価が3.8％減少した2024年第2四半期の厳しい結果を受けて発表された。同社は、ヘッジにより燃料費を軽減し、希望退職や休暇プログラムにより人員を2000人削減する計画である。
しかし、こうした取り組みにもかかわらず、サウスウエスト航空はコスト圧迫と最近の収入減に直面している。同社の戦略的変革は、顧客体験の向上と収益の増加を目的としている。
一方、ドイツ銀行は、サウスウエスト航空の株価を「買い」から「保留」に格下げし、目標株価を29ドルに引き下げた。同行は、燃料価格の変動や航空会社が戦略的イニシアチブを効果的に実施する能力など、株価のパフォーマンスに影響を与えうるいくつかの要因を挙げている。以上がサウスウエスト航空の最近の動向である。
インベスティング・プロの洞察
サウスウエスト航空(NYSE: LUV)の旅客体験の向上とサービスモデルの適応に向けた継続的な取り組みに鑑み、InvestingProの最近のデータは投資家にさらなる背景を提供する。同社は負債よりも多くの現金を保有しており、客室の再構成とプレミアム収入戦略を実施する上で、財務的柔軟性を提供する可能性がある。さらに、時価総額150.1億ドル、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月の株価収益率（PER）27.28と、サウスウエストは高い収益倍率で取引されており、これは旅客航空業界における著名なプレーヤーとしての地位を反映している可能性がある。
しかし、12人のアナリストが来期の業績を下方修正しており、航空会社の短期的な業績に対する懸念があることを示唆していることは注目に値する。さらに、同社のバリュエーションはフリーキャッシュフローの利回りの悪さを示唆しており、高いEBITバリュエーション倍率で取引されている。これらの要因は、予想される第3四半期の損失と相まって、将来の収益性を促進するためのサウスウエストの戦略的イニシアチブの重要性を強調している。投資家の皆様は、サウスウエスト航空のInvestingPro専用ページで、その他のInvestingPro Tipsを含む、さらなる洞察をご覧いただけます。
サウスウエストの株価は現在、52週高値の71.21%で取引されており、直近の終値は25.05ドルでした。InvestingProのフェアバリュー予想は26.75ドルで、現在の市場価格よりわずかに高く、潜在的な過小評価を示している。サウスウエスト航空の次回決算日は2024年10月24日に迫っており、関係者はこれらの要因が同社の決算と戦略的実行にどのように反映されるかに注目するだろう。
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