月曜日、オッペンハイマーはPraxis Precision Medicines Inc. (NASDAQ: PRAX)のカバレッジをアウトパフォームで開始し、目標株価を134.00ドルに設定した。
精密中枢神経系（CNS）バイオテクノロジーに特化した同社は、2つの独自プラットフォームを通じて有病疾患と希少疾患に注力している。
同社によると、Praxis Precision Medicinesには2つの主要なバリュードライバーがある。つは本態性振戦（ET）治療薬のウリキサカルタミド、もう1つは焦点性発作（FOS）治療薬のPRAX-628である。
ET治療薬には、JAZZ、SAGE、NBIXなどの競合品の失敗に見られるようなリスクがあるが、Praxis社のユニークな試験デザインにより、ウリキサカルタミドは成功する可能性があるとアナリストは考えている。
同社は、ウリキサカルタミドにとって2024年後半がフェーズ3の読み出しに向けた重要な時期になると強調している。この段階は、この薬剤の大きな商業的可能性から特に注目される。アナリストは、同社のタイムラインにおけるこのマイルストーンの重要性を強調している。
ウリキサカルタミドに加え、PRAX-628もSOTP（Sum of the Parts）評価の観点からほぼ同等に重要視されている。PRAX-628の初期臨床データは有望で、FOSのフェーズ2b試験での成功の可能性を示唆している。この薬剤は、ポリファーマシー市場において差別化された安全性と有効性のプロファイルを提供する可能性がある。
最後に、PRAX-562は発達性・てんかん性脳症（DEEs）治療薬として開発中であり、フェーズ2データは2024年第3四半期に発表される予定である。
このデータの結果は、同社のポートフォリオに大きな関心を呼ぶ可能性がある。同社のカバレッジ・ノートでは、今後のPRAX-562のデータから得られるp値に対する期待は示していない。
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